一、過去十年全球磷礦生產(chǎn)主要集中在中美兩國

作為主要磷肥生產(chǎn)消費(fèi)國，2013年中國和美國以不到7%的儲(chǔ)量完成了全球54%的磷礦生產(chǎn)。但經(jīng)過長期開采，中、美已開始有意識(shí)保護(hù)磷礦這種不可再生資源，美國從2000年起逐步收緊其國內(nèi)開采量，轉(zhuǎn)而向摩洛哥進(jìn)口，美國磷礦年產(chǎn)量從1999年的4060萬噸下降到2013年的2800萬噸左右。

前瞻產(chǎn)業(yè)研究院《2014-2018年中國磷化工行業(yè)市場前瞻與投資戰(zhàn)略規(guī)劃分析報(bào)告》分析認(rèn)為，近幾年中國政府也開始加強(qiáng)政府調(diào)控，抑制無序開采，在目前全球開采量第一的高基數(shù)下，中國磷礦石產(chǎn)量增速未來將可能放緩。

圖表1：2000-2013年全球磷礦石產(chǎn)量分布占比圖（單位：%）

資料來源：前瞻產(chǎn)業(yè)研究院整理

二、非洲、中東將代替中國成為全球磷產(chǎn)品增長中心，產(chǎn)能投產(chǎn)主要在2014年之后

非洲、中東地區(qū)擁有最豐富的磷礦資源，隨著資本投入快速增加，未來十年里將代替中國成為全球磷礦產(chǎn)能增長的中心，以非洲摩洛哥為例，其擁有全球70.4%的磷礦儲(chǔ)量，但磷礦產(chǎn)量僅占全球14%，增長潛力巨大。

據(jù)IFA預(yù)測，全球磷礦產(chǎn)能將從2011年的2.13億噸增長到2016年的2.56億噸，年復(fù)合增長3.7%，其中非洲將貢獻(xiàn)一半新增產(chǎn)能。從計(jì)劃時(shí)點(diǎn)看，非洲、中東磷礦投產(chǎn)主要從2013年開始，但歷史上磷礦實(shí)際投產(chǎn)時(shí)間通常晚于計(jì)劃時(shí)點(diǎn)，前瞻產(chǎn)業(yè)研究院磷化工行業(yè)報(bào)告數(shù)據(jù)顯示2009年以后新磷礦投產(chǎn)通常較計(jì)劃時(shí)點(diǎn)晚2-3年。

圖表2：全球（除中國外）主要磷礦石新增產(chǎn)能（單位：千噸）

資料來源：前瞻產(chǎn)業(yè)研究院整理

依托磷礦資源，2011年后非洲、中東新增磷肥產(chǎn)能將主導(dǎo)全球產(chǎn)能擴(kuò)張，至2016年，來自非洲和中東的新增磷肥產(chǎn)能將占全球新增量的一半。其中，沙特Maaden和摩洛哥OCP是主要的擴(kuò)產(chǎn)廠商。

沙特Maaden公司一期500萬噸磷礦產(chǎn)能于2010年投產(chǎn)，其規(guī)劃二期500萬噸產(chǎn)能將在2020年左右投產(chǎn)；其一期300萬噸DAP/MAP產(chǎn)能已于2011年正式投產(chǎn)，主要面向國際市場遠(yuǎn)景規(guī)劃約500萬噸產(chǎn)能也將視上游磷礦石勘探和磷肥市場景氣情況相應(yīng)推進(jìn)。OCP計(jì)劃在2011年到2018年間，將磷礦石產(chǎn)能從當(dāng)前3000萬噸擴(kuò)大到5000萬噸，同時(shí)將MAP/DAP產(chǎn)能從當(dāng)前的300萬噸擴(kuò)大到900萬噸。