三家民營銀行獲批

在2014年年初的全國銀行業(yè)監(jiān)管會議上提出，為拓寬民間資本進入銀行業(yè)的渠道和方式，決定實行民營銀行試點，首批試點3到5家。民營銀行的設立一直是業(yè)內(nèi)關注的焦點，其間不乏各種猜測。

7月25日，銀監(jiān)會正式批復了三家試點民營銀行籌建。三家試點民營銀行的主發(fā)起人、銀行名稱及服務等均已經(jīng)敲定，分別為：騰訊、百業(yè)源、立業(yè)為主發(fā)起人成立的深圳前海微眾銀行，主要服務于消費零售和小微企業(yè)；正泰、華峰為主發(fā)起人成立的溫州民商銀行，主要定位于溫州境內(nèi)小微企業(yè)、個體工商戶、居民和三農(nóng)；華北、麥購為主發(fā)起人成立的天津金城銀行，主要發(fā)展天津?qū)珮I(yè)務。

批復的正式下達也標志著關注已久的民營銀行試點正式進入籌建階段和開始各項準備工作。根據(jù)銀監(jiān)會的具體文件，籌建工作在6-9個月內(nèi)完成。

根據(jù)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《中國銀行業(yè)月度市場監(jiān)測分析報告》顯示，金融機構(gòu)總資產(chǎn)中，大型商業(yè)銀行占比最大。2014年5月，大型商業(yè)銀行資產(chǎn)65.4萬億元，占比41.0%。國有銀行在我國銀行業(yè)中占據(jù)著主導地位，并在存款等業(yè)務領域也早已經(jīng)形成支配，這說明民營銀行開展業(yè)務應該有別于傳統(tǒng)銀行，應更加注重多元化。

圖表1：2013.05-2014.05金融機構(gòu)總資產(chǎn)機構(gòu)分布（單位：萬億元，%）

注：由于2014年與2013年統(tǒng)計口徑不同，2013年其他類金融機構(gòu)數(shù)據(jù)包括了農(nóng)村金融機構(gòu)的資產(chǎn)和負債，2014年獨立加以列出。

資料來源：前瞻產(chǎn)業(yè)研究院整理

防控關聯(lián)交易

在銀監(jiān)會發(fā)布的文件中，銀監(jiān)會推崇銀行股東及關聯(lián)企業(yè)自愿放棄獲得關聯(lián)貸款的權(quán)利等，而對于其他合規(guī)的關聯(lián)交易，民營銀行也必須事先逐項向銀監(jiān)會進行報告，以減少關聯(lián)企業(yè)與民營銀行之間的關聯(lián)風險。那么，這一條的提出其實考慮到了民營銀行和其發(fā)起人之間需要確立某種獨立關系。

國星光電退出參股民營銀行

8月13日，國星光電在深交所發(fā)布公告稱，該公司管理層通過決議，推出參與佛山民營銀行的發(fā)起設立。而原因在于不認同發(fā)起股東對相關損失承擔無限連帶擔保責任。

這份公告主要是針對銀監(jiān)會確定的試點民營銀行自擔風險的有關要求。銀監(jiān)會要求，試點銀行股東承諾自愿接受延伸監(jiān)管，在銀行面臨破產(chǎn)清算風險，且銀行自有凈資產(chǎn)不足以賠償銀行存款，將以發(fā)起企業(yè)凈資產(chǎn)或?qū)嶋H控制人凈資產(chǎn)予以全部或部分賠償。

銀監(jiān)會出臺這項方針可能是針對金融風險對民營銀行試點做出市場化處置，更加體現(xiàn)民營銀行的市場化特征。但就責權(quán)對等來說，雖然在關聯(lián)交易上突出了試點民營銀行的獨立性，但在鏈條上其實并沒有真正實現(xiàn)民營銀行的獨立性。

就最近國際金融市場而言，葡萄牙圣靈銀行危機的出現(xiàn)主要在于其母公司圣靈集團的財務風險暴露。葡萄牙銀行業(yè)危機的產(chǎn)生主要在于實體股東的財務風險蔓延到金融領域。而確立銀行的獨立性就在于減少實體與金融或企業(yè)與銀行之間的風險蔓延。倘若銀行業(yè)出現(xiàn)風險，那么相關聯(lián)的實體或企業(yè)就得面臨風險，即使這種風險的引起與實體或企業(yè)本身主營業(yè)務聯(lián)系甚小，同樣，倘若實體或企業(yè)發(fā)生風險，那么與之關聯(lián)的金融或民營銀行就會受到波及，甚至影響到銀行存款人的存款。

因此，在這里，我覺得銀監(jiān)會的無限連帶擔保責任并不能體現(xiàn)銀行的獨立性，并沒有減少企業(yè)與民營銀行的關聯(lián)和引導民營銀行的獨立性。民營銀行作為發(fā)起人，入股主要在于提供了資本要素，那么民營銀行假如暴露出來風險應該僅以提供的資本作為承擔責任，而同樣獲得的收益也以提供資本為準。民營銀行的設立并不是歸屬于企業(yè)下的一個部門或者擴展的一項業(yè)務（金融業(yè)務），而應該是獨立于發(fā)起人企業(yè)的機構(gòu)。

騰訊發(fā)起的前海銀行管理層人選正在逐步確立，主要的負責人主要來自于與消費零售有關的金融機構(gòu)，這樣意味著參與未來前海銀行決策和戰(zhàn)略的管理者并不受騰訊管理層的控制或者主導，那么騰訊在理論上也不應該承擔應不相關管理層失誤導致的風險。