粵港澳大灣區(qū)規(guī)劃發(fā)布實施在即，前瞻產(chǎn)業(yè)研究院此前已分析了部分優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)的投資機會。本文將深入分析跨境金融產(chǎn)業(yè)在粵港澳大灣區(qū)內(nèi)的發(fā)展機遇和趨勢。

粵港澳大灣區(qū)跨境金融發(fā)展背景之香港：金融中心地位愈加突出

粵港澳大灣區(qū)擁有廣州、深圳和香港三大金融重鎮(zhèn)，以及港交所和深交所兩大證券交易所，匯聚全球眾多的銀行、保險、證券、風(fēng)投基金等跨國金融巨頭，打造金融核心圈優(yōu)勢明顯。其中，香港金融業(yè)促成粵港澳產(chǎn)業(yè)分工體系形成，在全國、灣區(qū)內(nèi)經(jīng)濟發(fā)展大局中的角色和定位進一步明確，重要性愈顯突出；香港的金融中心地位對于大灣區(qū)、珠三角地區(qū)的影響已經(jīng)根深蒂固。

從20世紀80年代初至1997年香港回歸，香港制造業(yè)整體遷移珠三角，香港國際貿(mào)易、航運及金融中心逐漸建立起來。香港出口加工業(yè)將主要生產(chǎn)工序轉(zhuǎn)移到珠三角地區(qū)，利用當(dāng)?shù)爻湓５耐恋睾蛣趧恿Y源，同時將貿(mào)易及融資功能留在香港，突破本地發(fā)展的重大瓶頸。同時，香港航運業(yè)涌現(xiàn)出數(shù)萬家本地貿(mào)易商，協(xié)助珠三角港商轉(zhuǎn)口貨物。香港確立了內(nèi)地主要轉(zhuǎn)口港地位，為轉(zhuǎn)口貿(mào)易提供金融服務(wù)成為香港銀行業(yè)主要業(yè)務(wù)之一。

1997年香港回歸，香港轉(zhuǎn)型成為服務(wù)業(yè)主導(dǎo)經(jīng)濟體，貿(mào)易形態(tài)發(fā)生變化，離岸貿(mào)易興起，貨運業(yè)轉(zhuǎn)向高附加值現(xiàn)代物流業(yè)，數(shù)千家跨國公司在香港設(shè)立區(qū)域總部，負責(zé)珠三角及其他地區(qū)采購及全球配送。香港銀行業(yè)離岸貿(mào)易融資快速增長，2013年離岸貿(mào)易融資一度占全部貿(mào)易融資的47%。

2009年，內(nèi)地推出跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)，促進香港國際貿(mào)易及金融中心多元化發(fā)展，形成轉(zhuǎn)口貿(mào)易、離岸貿(mào)易、本外幣結(jié)算融資深度融合，人民幣業(yè)務(wù)蓬勃發(fā)展，香港國際金融中心升級為離岸人民幣業(yè)務(wù)樞紐。2014年廣東自貿(mào)區(qū)成立后,"一帶一路"戰(zhàn)略推進了粵港澳在跨境金融、航運物流、服務(wù)貿(mào)易等領(lǐng)域更深遠的合作，香港服務(wù)珠三角外向型經(jīng)濟手段獲得提升，珠三角企業(yè)可借助香港離岸人民幣業(yè)務(wù)平臺及先進的貿(mào)易、物流、專業(yè)服務(wù)平臺，進一步拓展國際市場，開展"一帶一路"貿(mào)易及投資，參與全球競爭。

特別是2014年廣東省自貿(mào)區(qū)成立之后，香港金融業(yè)在民生等更廣泛領(lǐng)域提供全方位金融服務(wù)，服務(wù)范圍也向全國輻射，擔(dān)當(dāng)內(nèi)地在境外主要離岸金融中心的角色。

粵港澳大灣區(qū)跨境金融發(fā)展背景之澳門：特色金融別具優(yōu)勢

澳門銀行和保險業(yè)的行業(yè)增加值在GDP的占比由4.6%上升至7%，初步顯示了澳門金融業(yè)平衡經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的發(fā)展?jié)摿?發(fā)展特色金融業(yè)，是澳門未來經(jīng)濟多元化發(fā)展的重要路徑之一。國務(wù)院總理李克強在2016年10月就提出了多項支持澳門發(fā)展的政策，明確指出支持澳門打造成為"中葡金融服務(wù)平臺"、"葡語國家人民幣結(jié)算中心"，以及"支持澳門發(fā)展金融租賃"等。相比亞洲的其它金融中心如香港、上海、新加坡等，澳門也具備發(fā)展金融業(yè)的獨特優(yōu)勢。