市場集中度較高

當(dāng)前，我國光纖光纜市場集中度較高，頭部企業(yè)占據(jù)著主要份額，這些企業(yè)主要包括長飛光纖、亨通光電、中天科技、烽火通信、特發(fā)信息、通鼎互聯(lián)、鑫茂科技、永鼎股份、通光線纜等。

其中，長飛光纖已經(jīng)成長為全球最大的光纖光纜企業(yè)，2017年光纖光纜業(yè)務(wù)收入超過100億元；處于第二階梯的有亨通光電、中天科技以及烽火通信，光纖光纜業(yè)務(wù)收入在50-100億之間；其余企業(yè)的光纖光纜業(yè)務(wù)收入相對較少。

從各光纖光纜業(yè)務(wù)在公司總體經(jīng)營中的戰(zhàn)略地位來看，對于長飛光纖來說，光纖光纜業(yè)務(wù)是其絕對主營業(yè)務(wù)，且業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)單一，2017年光纖光纜業(yè)務(wù)占比達(dá)到98.62%；亨通光電和中天科技的光纖光纜業(yè)務(wù)規(guī)模次于長飛光纖，但相對長飛光纖，其業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)較為多樣化，光纖光纜業(yè)務(wù)占比也相對較低，2017年分別為34.12%和25.90%。

從光纖光纜產(chǎn)銷量來看，長飛光纖的產(chǎn)銷量均處于領(lǐng)先地位，其中銷售量遠(yuǎn)高于生產(chǎn)量，主要是公司除了自產(chǎn)產(chǎn)品銷售，還有代理銷售；通鼎互聯(lián)由于光纖產(chǎn)品主要自用生產(chǎn)光纜，最終以光纜產(chǎn)品形式對外銷售；其余幾家企業(yè)的產(chǎn)銷規(guī)?；酒胶?。

光棒市場集中度也較高，長飛光纖光棒產(chǎn)能于2017年全部達(dá)產(chǎn)，目前產(chǎn)能高達(dá)3250噸左右，穩(wěn)居行業(yè)第一的位置；其次是亨通光電，2017年光棒產(chǎn)能全部達(dá)產(chǎn)，產(chǎn)能為1500噸。其他企業(yè)如通鼎互聯(lián)、中天科技以及杭電股份等也在不斷擴(kuò)大光棒的產(chǎn)能，預(yù)計(jì)到2019年底，我國前六大光棒生產(chǎn)企業(yè)的光棒產(chǎn)能將達(dá)到9400噸左右。

總體而言，中國在光纖光纜光棒產(chǎn)業(yè)的生產(chǎn)、研發(fā)以及到今天能在全球具有一定市場份額，經(jīng)歷了從無到有、逐步形成產(chǎn)業(yè)化以及后來的重組、兼并、整合的十年歷程，發(fā)展到現(xiàn)在已經(jīng)進(jìn)入健康的市場秩序，優(yōu)勢企業(yè)的生產(chǎn)規(guī)模迅速擴(kuò)大，市場份額逐步向少數(shù)規(guī)模、技術(shù)、資金較強(qiáng)的企業(yè)集中。

同時(shí)，由于受運(yùn)營商集中采購政策影響，進(jìn)入門檻和價(jià)格透明度都比以前提高，具備規(guī)模效應(yīng)的光纖光纜光棒生產(chǎn)企業(yè)優(yōu)勢會更加突出。目前，一些規(guī)模較大的光纖光纜光棒企業(yè)，由于多年積累，已經(jīng)樹立了知名的品牌，在運(yùn)營商招標(biāo)采購中明顯占據(jù)優(yōu)勢。而中小企業(yè)在行業(yè)復(fù)蘇的背景下，競爭壓力會更大。

5G帶動更多需求

光纖光纜光棒目前廣泛服務(wù)于當(dāng)前的網(wǎng)絡(luò)時(shí)代，長距離的主干傳輸、光纖到戶以及未來5G應(yīng)用等，都會在接下來的10年間推動光纖光纜光棒行業(yè)向前發(fā)展。

短期內(nèi)，光纖光纜需求量主要由光纖到戶建設(shè)拉動，但是光纖到戶建設(shè)存在時(shí)間節(jié)點(diǎn)，國內(nèi)主要城市已相繼完成光改，光纖光纜需求量增速放緩將不可避免。因此，長期發(fā)展動力還依賴于5G。

5G全網(wǎng)覆蓋需要基站數(shù)量約為4G時(shí)代1.5-2倍，共計(jì)900萬基站。在前傳環(huán)節(jié)50%場景將會采用光纖直連方案，消耗大量光纖光纜；中傳、回傳全面采用OTN技術(shù)組網(wǎng)，產(chǎn)生類似于目前城域網(wǎng)的光纖光纜需求?？梢?，隨著5G建設(shè)進(jìn)程的加快，其將帶動更多的光纖光纜需求。

可以預(yù)見，三大電信運(yùn)營商在短期仍將繼續(xù)加大固網(wǎng)寬帶建設(shè)，而中長期將加大在5G、物聯(lián)網(wǎng)、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、數(shù)據(jù)中心的建設(shè)，光纖光纜作為網(wǎng)絡(luò)建設(shè)的基礎(chǔ)，未來需求將持續(xù)旺盛。也將帶動行業(yè)企業(yè)加緊光纖光纜的開工。未來幾年，中國光纜以及光棒產(chǎn)量仍會保持較快速度進(jìn)行增長。前瞻預(yù)計(jì)到2024年，中國光纜產(chǎn)量將會達(dá)到8.08億芯千米，光棒產(chǎn)量將會達(dá)到1.40萬噸。

以上數(shù)據(jù)及分析來源參考前瞻產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《光纖光纜光棒行業(yè)發(fā)展前景與投資預(yù)測分析報(bào)告》。

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