數(shù)字化、智能化是自助售貨機行業(yè)發(fā)展大方向

隨著“無人零售”的風潮席卷全國，智能售貨機以其商業(yè)模式多元化、占地面積更小、坪效更高等特點成為智能零售終端市場的發(fā)展焦點。我國的智能售貨機行業(yè)按照技術的創(chuàng)新與應用情況主要可劃分為四個階段：投幣機械式、電子化、數(shù)字化、智能化。當前國內售貨機處在數(shù)字化向高端智能化過渡階段，進入市場營業(yè)的售貨機基本已經(jīng)實現(xiàn)數(shù)字化，而AI智能化的相關技術仍在研發(fā)試驗當中，尚且沒有完全普及。

數(shù)字化的本質是提效，而智能化更多體現(xiàn)在人機互動層面提供擬人化體驗，彌補無人零售“沒有溫度”的缺陷。總的來說，數(shù)字化、智能化是自助售貨機行業(yè)發(fā)展的必然趨勢。

自2017年“無人零售”拍浪弄潮抵達巔峰至今，“無人便利店寒冬”的說法到處流傳。誠然，“新零售”一經(jīng)提出，無數(shù)創(chuàng)業(yè)者與投資機構涌向無人零售的風口，如今潮水褪去，無人零售在近幾年進入了泡沫破滅期，但是值得一提的是，自助售貨機大盤卻仍在強勁逆勢增長。

從機器保有量來看，近幾年以來，我國自助售貨機保有量均呈現(xiàn)30%以上的高速增長態(tài)勢。2016年，我國自助售貨機的保有量在19萬臺左右，同比增長58.3%。2017全年我國自助售貨機保有量達27.5萬臺。但從人均擁有量來看，我國人均自助售貨機保有量仍較小。2017年，我國人均自助售貨機擁有量為5000人/臺，而在自助售貨機分布最為密集的日本，平均每29人就擁有一臺自動售貨機，可見我國自助售貨機存量增長空間大。

從市場規(guī)模來看，據(jù)統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2013年-2017年，中國自助售貨機市場規(guī)模正快速增長；2013年中國自助售貨機市場規(guī)模僅僅為19億元；到了2016年中國自助售貨機市場規(guī)?？焖僭鲩L至75億元，同比增長74.42%；2017年，中國自助售貨機市場規(guī)模突破100億元至120億元，同比增長60%；2018年，中國自助售貨機市場規(guī)模約為190億元，同比增長58.5%。

相比于較為激進的“無人貨架”、“無人便利店”，智能售貨機本身有不錯的市占率，增速較快；與傳統(tǒng)零售門店相比具有成本和技術優(yōu)勢。在人力和租金成本提升以及老齡化趨勢下，智能售貨機無疑是現(xiàn)階段新零售短期波動中值得投資的中長期明星產(chǎn)品。

但是，由于自動售貨機行業(yè)具有若干壁壘，如資金壁壘、規(guī)模壁壘和點位壁壘等限制，行業(yè)對于早期入局者較為友好，而對新進入者來說有一定門檻。

目前我國自動售貨機參與者主要分為三大類：一是獨立運營商，以售貨機售賣為主要銷售模式，并且在營銷端提供解決方案，同時輔之以售貨機廣告、陳列和租賃等相關增值服務，此類參與者較為主流，典型企業(yè)有“自動販賣機第一股”友寶在線、蓄力沖擊“自動售貨機第二股”的來樂智能等等；二是消費品的品牌商，如可口可樂、百事，國內的農(nóng)夫山泉和娃哈哈等，“自掏腰包”布局全國智能零售終端網(wǎng)絡，依靠自有品牌吸引流量變現(xiàn)；三是運營平臺開發(fā)商，如浪潮，依靠本身扎實的云數(shù)據(jù)、物聯(lián)網(wǎng)等技術搭建智慧零售運營平臺，自主研發(fā)了“潮GO智能售貨機IVM系列”和“潮GO智慧零售運營平臺”。

從精耕智能售貨機的供應廠商競爭格局來看，國內企業(yè)較為分散，但是市場集中度較高。新三板上市的友寶在線占據(jù)售貨機市場超過40%的份額，行業(yè)基本呈現(xiàn)“一家獨大”的格局?？v觀整體企業(yè)，包括友寶在線在內，當下能于市場有一寸方地而未被風口洗刷出局的企業(yè)，均在2013-2014年甚至2010-2011年就已開始布局智能零售機。其中，創(chuàng)立于2004年的深圳市來樂智能股份有限公司，作為國內最早一批布局智能售貨機的企業(yè)，曾在2017年向股轉提交掛牌資料，沖刺“售貨機第二股”。

根據(jù)當年來樂智能提交的招股說明書，2016年上半年，來樂智能營收1320萬元，同期友寶在線8.77億元，營收規(guī)模明顯不在同一重量級。而后上市未果，原因亦不明。但是從近段時間來樂智能的活動情況來看，公司在眾多自助售貨企業(yè)和產(chǎn)業(yè)上下游中變現(xiàn)極為亮眼，華麗回歸、重振上市的可能性很大，“售貨機第二股”的名號未來可期。

2018年12月，由國內自助售貨行業(yè)《中國商業(yè)聯(lián)合會智慧商業(yè)分會智能售貨產(chǎn)業(yè)發(fā)展管理中心》(CSIM)與《亞太自助售貨行業(yè)聯(lián)合會》(APVA)共同主辦的“2018自助售貨行業(yè)年會&第六屆高峰論壇”中，來樂智能獲得“2018年APVA企業(yè)發(fā)展獎”。

2019年3月，中國(廣州)國際自助售貨系統(tǒng)與設備博覽交易會(簡稱CSF)上來樂智能憑借無人披薩餐廳、智能無人面館等多種新型無人零售黑科技吸足了現(xiàn)場觀眾的目光。

傳統(tǒng)的自動售貨機主要的盈利來源與以往的零售行業(yè)類似，主要利潤源為貨品的銷售差價。但隨著移動互聯(lián)網(wǎng)技術的引入，自動售貨機的盈利模式趨于多元化。商品銷售仍是主要盈利來源，為解決自動售貨機SKU結構單一的，導致客單價低的問題，很多企業(yè)從橫向和縱向都進行拓展延伸，橫向延伸上，已從自動飲料機擴展到自動橙汁機、煮面機、冰激凌機、咖啡機等；縱向上，不斷擴充自動售貨機內的產(chǎn)品品類，如智能微超可售賣便利店中80%的商品，包括生鮮、果蔬、日用品、零食等全品類商品，并支持不規(guī)則形狀產(chǎn)品和玻璃等易碎商品的售賣。

廣告收入已經(jīng)逐漸成為自助零售企業(yè)的第二大收入來源，如友寶在線，其廣告收入占總營收比重已超過20%。

新技術是破局關鍵

伴隨4G、5G、Wifi等技術的不斷突破，國人移動支付的習慣逐漸養(yǎng)成，中國逐步邁入“無現(xiàn)金社會”，這無疑是智能售貨機乃至整個無人零售行業(yè)未來可持續(xù)發(fā)展的驅動力。

根據(jù)中國互聯(lián)網(wǎng)絡信息中心發(fā)布的數(shù)據(jù)，2011-2018年，我國移動支付用戶規(guī)模逐年增長，截至2018年底，我國手機網(wǎng)上支付用戶規(guī)模達到5.83億，同比增長10.63%，網(wǎng)民手機網(wǎng)上支付的使用比例由2017年底的70.0%提升至71.4%。

自助售貨機的智能化離不開三種核心技術：無現(xiàn)金技術、智能終端的實時交互技術和人臉識別。其中人臉識別是一項包含計算機視覺、圖像處理、神經(jīng)網(wǎng)絡、人工智能等學科，同時非常具有挑戰(zhàn)性的多學科交叉技術。刷臉支付走在時代前列，是新零售落地的重要支點。2019年以來，支付寶和微信支付陸續(xù)推出了“蜻蜓”和“青蛙”刷臉支付設備，并開始執(zhí)行相應的B端獎勵政策和C端優(yōu)惠活動。未來自助售貨機企業(yè)能否率先應用刷臉支付，將成為破局關鍵。

“冷鏈物流”撞上“無人零售”，又開創(chuàng)出一種新零售的新業(yè)態(tài)模式，現(xiàn)階段陸續(xù)出現(xiàn)企業(yè)在試水“自助售貨機+冷鏈”。以來樂智能為例，2019年初來樂智能中標武漢地鐵自助零售項目，與伊利合作打造牛奶冷鏈模式，來樂智能將在武漢建造冷鏈配送中心，也叫云倉配，用于給前置倉或自動售貨機補貨，由售貨機直接供貨給消費者。所有的商品會通過大數(shù)據(jù)輸送離客戶最近的倉里，全程使用冷藏車進行配送，內置保溫設備，保證鮮牛奶全程處于低溫狀態(tài)。除此之外，還根據(jù)個性化的鏈路設計實現(xiàn)了車輛和人員的優(yōu)化配置，增加鏈路的利用效率，這樣才能夠做到第一時間送達，精“準”服務保證一口新鮮。

在快速城市化的現(xiàn)代，智能售貨機是將各種產(chǎn)品推進社區(qū)的有效方法，而且通過AI引擎，可以減少浪費與運營成本，實現(xiàn)空間和價格的最佳組合。無論現(xiàn)階段的無人零售行業(yè)如何起起伏伏，未來無人設備的發(fā)展潮流將如同手機智能化、支付無現(xiàn)金化一樣不可阻擋。

更多數(shù)據(jù)參考前瞻產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《中國自助售貨機行業(yè)市場前景預測與投資戰(zhàn)略規(guī)劃分析報告》

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