基站天線行業(yè)主要上市公司：通宇通訊(002792)、摩比發(fā)展(00947.HK)、京信通信(02342.HK)、盛路通信(002446)、飛榮達(dá)(300602)、立訊精密(002475)、信維通信(300136)、碩貝德(300322)、世嘉科技(002796)等

本文核心數(shù)據(jù)：全球宏基站和小基站市場規(guī)模、全球基站天線出貨量和市場規(guī)模、全球主要基站天線供應(yīng)商市場份額等

5G基站架構(gòu)改變，基站天線工藝難度與材質(zhì)提升

5G基站采用Massive MIMO技術(shù)及波束賦形技術(shù)，對(duì)天線設(shè)計(jì)提出了更高的要求，天線設(shè)計(jì)的復(fù)雜度及集成度提升。Massive MIMO技術(shù)的應(yīng)用推動(dòng)AAU(有源天線)成為主流，推動(dòng)天線設(shè)計(jì)向小型化、定制化方向發(fā)展。5G基站架構(gòu)改變，4G宏基站主要分為天線、射頻單元RRU和基帶處理單元BBU三個(gè)部分，而5G宏基站升級(jí)為DU+CU+AAU三級(jí)結(jié)構(gòu)，天線和射頻單元RRU合二為一成為全新的有源天線單元，AAU除含有RRU射頻功能外，還將包含部分物理層的處理功能。

全球宏基站市場規(guī)模大于小基站

5G基站主要分為宏基站和小基站(包含微基站、皮基站和飛基站)。從全球宏基站市場來看，2020年，全球宏基站的市場規(guī)模達(dá)到790億美元，國際(除中國以外)宏基站的市場規(guī)模達(dá)到576億美元。

從小基站來看，目前全球小基站市場規(guī)模小于宏基站，2020年，全球小基站的市場規(guī)模達(dá)到13億美元，國際(除中國以外)小基站的市場規(guī)模達(dá)到11億美元。

全球5G基站建設(shè)帶動(dòng)基站天線市場發(fā)展，有望迎來“量價(jià)齊升”

整體來看，2018-2020年，全球基站市場規(guī)模增長迅速，由692億美元增長至803億美元，年均復(fù)合增長率超過7%。基站市場增長帶動(dòng)基站天線出貨量增長，2018-2020年，全球基站天線出貨量由487萬副增長至535萬副。

基站天線在5G時(shí)代有望迎來“量價(jià)齊升”。5G基站的大規(guī)模建設(shè)一方面確保了天線振子數(shù)量的快速增長;另一方面，由于5G天線頻率的提升，價(jià)值量更高的高頻高速PCB廣泛應(yīng)用，5G基站天線的單價(jià)同時(shí)提升，推動(dòng)市場規(guī)模上升。根據(jù)ABI Research的數(shù)據(jù)，2020年全球基站天線市場規(guī)模約為42億美元，同比增長6.06%。

5G時(shí)代天線技術(shù)難度提高，行業(yè)集中度相比4G有望更高

ABI Research數(shù)據(jù)顯示，目前全球基站天線市場格局趨于穩(wěn)定，全球Top3天線廠商華為、凱瑟琳、康普占據(jù)了接近7成基站天線市場份額，2020年華為占據(jù)了最高的市場份額，達(dá)到35.1%。國內(nèi)華為、京信通信與通宇通訊均進(jìn)入全球前十。5G時(shí)代的天線和射頻將實(shí)現(xiàn)一體化集成，由主設(shè)備廠商(華為等)提供一體化產(chǎn)品的趨勢明顯，隨著天線采購方由運(yùn)營商變?yōu)橹髟O(shè)備商，主設(shè)備商話語權(quán)提高，未來天線行業(yè)的廠商將逐步整合，向頭部集中。

以上數(shù)據(jù)參考前瞻產(chǎn)業(yè)研究院《中國基站天線行業(yè)深度調(diào)研與投資戰(zhàn)略規(guī)劃分析報(bào)告》，同時(shí)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院還提供產(chǎn)業(yè)大數(shù)據(jù)、產(chǎn)業(yè)研究、產(chǎn)業(yè)鏈咨詢、產(chǎn)業(yè)圖譜、產(chǎn)業(yè)規(guī)劃、園區(qū)規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)招商引資、IPO募投可研、招股說明書撰寫等解決方案。

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