反光材料行業(yè)主要上市公司：道明光學(xué)(002632)、星華反光(301077)、領(lǐng)航科技(831706)、蘇大維格(300331)、水晶光電(002273)等

本文核心數(shù)據(jù)：反光材料行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模、應(yīng)用情況、企業(yè)市場(chǎng)份額、市場(chǎng)規(guī)模預(yù)測(cè)

行業(yè)概況

1、定義

反光材料屬于特種光學(xué)應(yīng)用薄膜型材料，由樹(shù)脂、顏料和玻璃微珠等材料制作而成。中國(guó)把反光材料制造行業(yè)歸入其他合成材料制造業(yè)。

在燈光照射下，反光材料具有比其他非反光材料醒目百倍的視覺(jué)效果。通常情況下，反光膜和反光布被統(tǒng)稱(chēng)為反光材料。根據(jù)產(chǎn)品應(yīng)用領(lǐng)域不同，反光布可分為高可視性反光布及一般反光布。反光膜主要可分為兩大類(lèi)：道路標(biāo)志標(biāo)牌類(lèi)反光膜，包含超強(qiáng)級(jí)、高強(qiáng)級(jí)、工程級(jí)和廣告級(jí)反光膜，交通運(yùn)輸設(shè)備類(lèi)反光膜，包含車(chē)牌反光膜、海事反光膜、車(chē)身反光標(biāo)識(shí)等。反光材料行業(yè)主要反光產(chǎn)品類(lèi)別、性能及應(yīng)用領(lǐng)域情況如下：

2、產(chǎn)業(yè)鏈剖析：下游應(yīng)用領(lǐng)域較為廣泛

我國(guó)反光材料上游主要為玻璃微珠供應(yīng)商、合成樹(shù)脂供應(yīng)商;下游應(yīng)用領(lǐng)域較為廣泛，主要涉及基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)行業(yè)、汽車(chē)行業(yè)、職業(yè)安全防護(hù)領(lǐng)域、服飾行業(yè)以及廣告行業(yè)等。

反光材料行業(yè)龍頭企業(yè)中，除道明光學(xué)、星華反光、領(lǐng)航科技、蘇大維格、水晶光電以外，還包括一些非上市公司，如白云信達(dá)、恒安反光材料、夜光達(dá)等。其中，星華反光生產(chǎn)反光材料以及包括反光服飾在內(nèi)的反光制品。

行業(yè)發(fā)展歷程：產(chǎn)品逐步拓展，生產(chǎn)工藝逐步優(yōu)化

反光材料起源于人們對(duì)夜間安全意識(shí)的逐步增強(qiáng)，上世紀(jì)的20年代，人們根據(jù)貓眼受夜間燈光照射而反射強(qiáng)烈黃光的原理，發(fā)明了貓眼石來(lái)制作路標(biāo)的反光標(biāo)志。1939年，第一塊反光標(biāo)志牌在美國(guó)明尼蘇達(dá)州使用，一些中低亮度的反光產(chǎn)品之后也相繼投入市場(chǎng)。

20世紀(jì)60年代起，我國(guó)開(kāi)始接觸反光材料，1979年開(kāi)始了反光材料的研究工作。1984年，美國(guó)3M公司憑借其雄厚的資金和先進(jìn)的技術(shù)入主中國(guó)市場(chǎng)，進(jìn)行大量的技術(shù)性培訓(xùn)及宣傳推廣工作，向中國(guó)政府廣泛推廣反光膜產(chǎn)品，用來(lái)制做、加工交通標(biāo)志牌，使得反光膜在中國(guó)道路得以廣泛應(yīng)用。

我國(guó)的反光材料行業(yè)發(fā)展歷程大致可分為以下四個(gè)階段：第一階段(20世紀(jì)70年代)我國(guó)開(kāi)啟了反光材料的研究工作，有關(guān)反光材料的光學(xué)原理、光學(xué)性能特點(diǎn)和光學(xué)檢測(cè)方法等資料文獻(xiàn)引進(jìn)國(guó)內(nèi);第二階段(20世紀(jì)80年代)反光材料原材料高折射率玻璃微珠研發(fā)成功，原材料實(shí)現(xiàn)國(guó)產(chǎn)化;第三階段(20世紀(jì)90年代)反光產(chǎn)品生產(chǎn)工藝逐漸成熟，產(chǎn)品種類(lèi)日益豐富，工程級(jí)反光膜、高強(qiáng)級(jí)反光膜、車(chē)牌級(jí)反光膜、廣告級(jí)反光膜相繼實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)化生產(chǎn);第四階段(21世紀(jì)以來(lái))反光材料產(chǎn)品逐步拓展，生產(chǎn)工藝逐步優(yōu)化。2009年道明光學(xué)推出第一代微棱鏡型反光膜，實(shí)現(xiàn)國(guó)產(chǎn)代替進(jìn)口;2021年，公司成功開(kāi)發(fā)岀全棱鏡結(jié)構(gòu)反光膜并實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)：

行業(yè)政策背景：政策加持，安全生產(chǎn)推動(dòng)行業(yè)發(fā)展

2006年以來(lái)，中國(guó)國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)化管理委員會(huì)發(fā)布了一系列反光材料行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，主要政策內(nèi)容圍繞交通安全防護(hù)與個(gè)人安全防護(hù)領(lǐng)域。同時(shí)，公安部、農(nóng)業(yè)部等部門(mén)發(fā)布了一系列政策，促進(jìn)或強(qiáng)制性推進(jìn)反光材料標(biāo)識(shí)、服裝等在農(nóng)業(yè)機(jī)械以及交通、鐵路、公安、工礦、消防、環(huán)衛(wèi)、建筑、港口、碼頭等領(lǐng)域的應(yīng)用。此外，工信部頒布相關(guān)政策，以推動(dòng)反光材料的研發(fā)與工業(yè)化進(jìn)程。

行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

1、行業(yè)整體情況：反光材料行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模不斷增長(zhǎng)

經(jīng)過(guò)數(shù)十年的發(fā)展，我國(guó)反光材料行業(yè)逐步進(jìn)入成熟階段，出現(xiàn)了少數(shù)具備較大生產(chǎn)規(guī)模，生產(chǎn)技術(shù)及工藝上成熟，產(chǎn)品品質(zhì)出眾的大型反光材料生產(chǎn)企業(yè)。此類(lèi)企業(yè)的出現(xiàn)不僅推動(dòng)了行業(yè)整體技術(shù)水平的快速提升，同時(shí)其充分利用自身技術(shù)優(yōu)勢(shì)，不斷優(yōu)化產(chǎn)品品質(zhì)、豐富產(chǎn)品種類(lèi)，為我國(guó)反光材料行業(yè)開(kāi)拓了更為廣闊的國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)。未來(lái)國(guó)內(nèi)反光材料行業(yè)的發(fā)展將集中表現(xiàn)于行業(yè)內(nèi)大型企業(yè)整體實(shí)力的不斷提升，其在資金、技術(shù)、設(shè)備、市場(chǎng)份額方面的集聚效應(yīng)將日趨明顯。

2015-2019年，我國(guó)反光材料的行業(yè)規(guī)模不斷擴(kuò)大，但是增長(zhǎng)率有減小的趨勢(shì)。受疫情影響，根據(jù)《Global Retro-Reflective Materials Market》報(bào)告，2019年全球反光材料市場(chǎng)規(guī)模為46.7億美元，其中中國(guó)市場(chǎng)規(guī)模約占全球的28%(約13億美元)。2020年，我國(guó)反光材料市場(chǎng)規(guī)模增長(zhǎng)趨緩，市場(chǎng)規(guī)模約為91億元。初步統(tǒng)計(jì)，2021年，我國(guó)反光材料市場(chǎng)規(guī)模達(dá)約97億元。

2、下游應(yīng)用情況：公路、城市道路標(biāo)志標(biāo)牌是反光材料行業(yè)主要應(yīng)用領(lǐng)域

反光材料應(yīng)用于公路標(biāo)識(shí)標(biāo)牌、城市道路標(biāo)識(shí)標(biāo)牌、機(jī)動(dòng)車(chē)車(chē)牌、車(chē)身、通信、電力、職業(yè)安全防護(hù)，戶(hù)外廣告，個(gè)人出行安全等領(lǐng)域，其中，公路、城市道路標(biāo)志標(biāo)牌是反光材料行業(yè)主要應(yīng)用領(lǐng)域。

——公路領(lǐng)域反光材料需求量呈增長(zhǎng)趨勢(shì)

隨著國(guó)民經(jīng)濟(jì)的持續(xù)發(fā)展，中國(guó)交通設(shè)施建設(shè)也步入快速發(fā)展軌道：公路通車(chē)?yán)锍虒覄?chuàng)新高;城市化進(jìn)程使城鄉(xiāng)道路得到持續(xù)改善。國(guó)內(nèi)交通行業(yè)對(duì)反光材料的需求量進(jìn)入一個(gè)大幅增長(zhǎng)的時(shí)期。

目前，我國(guó)公路標(biāo)志標(biāo)牌用反光公路標(biāo)志牌主要使用工程級(jí)、高強(qiáng)級(jí)、超強(qiáng)級(jí)反光膜。我國(guó)公路標(biāo)志標(biāo)牌用反光膜平均使用壽命約為3-7年，因此每年都會(huì)產(chǎn)生可觀的、持續(xù)性的更新需求。反光膜的新增需求量主要取決于新增路段標(biāo)志標(biāo)牌設(shè)置的密度及使用面積。目前根據(jù)公路等級(jí)不同，設(shè)置的密度及使用面積存在一定的差異，根據(jù)國(guó)家相關(guān)公路標(biāo)志標(biāo)牌設(shè)置要求，高速公路平均使用反光膜量為50平方米/公里;二級(jí)(含二級(jí))及以上高等級(jí)公路平均使用反光膜量為30平方米/公里;普通公路平均使用反光膜量為12平方米/公里。

對(duì)每年公路里程對(duì)反光材料的新增與更新需求進(jìn)行測(cè)算，2020年我國(guó)公路領(lǐng)域反光材料需求量為1613萬(wàn)平方米，較2019年增長(zhǎng)22萬(wàn)平方米。初步統(tǒng)計(jì)，2021年，我國(guó)公路領(lǐng)域反光材料需求量達(dá)1637萬(wàn)平方米。

——城市道路用反光膜需求隨機(jī)動(dòng)車(chē)產(chǎn)量而變化

城市道路其他標(biāo)志牌主要包括街牌、巷牌、門(mén)牌及各種類(lèi)型地名牌等。此類(lèi)標(biāo)志牌盡管單個(gè)尺寸較小，但設(shè)置密度大，數(shù)量多，因此每年使用的反光膜總量也相當(dāng)可觀。根據(jù)國(guó)標(biāo)規(guī)定的尺寸和設(shè)置要求計(jì)算，每公里城市道路上的街牌、巷牌、門(mén)牌的反光膜用量約為16平方米，片區(qū)、小區(qū)及旅游、度假、紀(jì)念區(qū)的每塊地名標(biāo)志的反光膜用量為0.80平方米。

隨著我國(guó)城市化水平的提高，城市道路配套設(shè)施正在持續(xù)改善，其中重要的標(biāo)志之一就是道路路牌設(shè)置的規(guī)范化。城市道路標(biāo)志牌主要使用工程級(jí)和高強(qiáng)級(jí)反光膜。城市道路標(biāo)識(shí)標(biāo)牌的特點(diǎn)在于，道路路口多，標(biāo)識(shí)標(biāo)牌密集;城市道路路面寬，交通狀況復(fù)雜，標(biāo)志設(shè)置的類(lèi)型多。按上表數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，以保守估計(jì)，一個(gè)十字路口反光膜使用量至少為67平方米，因此全國(guó)城市化進(jìn)程中每年新增的路牌對(duì)相關(guān)反光膜產(chǎn)品形成了巨大需求。

對(duì)每年城市建成區(qū)面積對(duì)反光材料的新增與更新需求進(jìn)行測(cè)算，2020年我國(guó)城市道路領(lǐng)域反光材料需求量為2035萬(wàn)平方米，較2019年基本未發(fā)生變化。初步統(tǒng)計(jì)，2021年，我國(guó)城市道路領(lǐng)域反光材料需求量約達(dá)2097萬(wàn)平方米。

——機(jī)動(dòng)車(chē)號(hào)牌用反光膜需求隨機(jī)動(dòng)車(chē)產(chǎn)量而變化

根據(jù)《GA666-2006機(jī)動(dòng)車(chē)號(hào)牌用反光膜行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)》規(guī)定，機(jī)動(dòng)車(chē)號(hào)牌必須采用符合該標(biāo)準(zhǔn)要求的反光膜。近年來(lái)，我國(guó)機(jī)動(dòng)車(chē)市場(chǎng)呈現(xiàn)出快速增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，推動(dòng)了車(chē)牌反光膜及車(chē)身貼反光膜需求的大幅增長(zhǎng)。近年來(lái)，隨著汽車(chē)與摩托車(chē)產(chǎn)量的逐漸下降，汽車(chē)車(chē)牌與摩托車(chē)車(chē)牌反光膜需求也呈下降趨勢(shì)。

對(duì)每年機(jī)動(dòng)車(chē)號(hào)牌對(duì)反光材料的新增與更新需求進(jìn)行測(cè)算，2020年我國(guó)汽車(chē)車(chē)牌與摩托車(chē)車(chē)牌領(lǐng)域?qū)Ψ垂獠牧系男枨罅糠謩e837萬(wàn)平方米為90萬(wàn)平方米，較2019年分別下降21.36萬(wàn)平方米與0.4萬(wàn)平方米。初步統(tǒng)計(jì)，2021年，中國(guó)汽車(chē)車(chē)牌與摩托車(chē)車(chē)牌反光材料需求量分別達(dá)864萬(wàn)平方米與93萬(wàn)平方米。

——反光校服市場(chǎng)發(fā)掘潛力較大

按照國(guó)標(biāo)《中小學(xué)生交通安全反光校服》明確規(guī)定，校服上衣的正面和背面、雙袖的側(cè)面和后面，褲子的兩側(cè)，應(yīng)縫(貼)反光布，保證從任意角度均可觀察到交通安全反光校服上的反光?！稑?biāo)準(zhǔn)》要求：有效寬度應(yīng)不小于20mm;上衣和褲子縫(貼)制反光布各段長(zhǎng)度之和，應(yīng)不小于褲長(zhǎng)的2.3倍。其中，褲子上縫(貼)制反光布長(zhǎng)度之和應(yīng)不小于500mm。

我國(guó)反光校服市場(chǎng)發(fā)掘潛力較大。據(jù)教育事業(yè)統(tǒng)計(jì)，2020年，全國(guó)共有在校生2.89億人。按照每套服裝用0.1平米反光材料，售價(jià)40元/平米計(jì)算，反光校服市場(chǎng)容量達(dá)約46億元。

行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局

1、區(qū)域競(jìng)爭(zhēng)：代表性企業(yè)主要分布于浙江、江蘇、廣東、四川、福建、安徽等地

從代表性企業(yè)分布情況來(lái)看，中國(guó)反光材料行業(yè)代表性企業(yè)呈現(xiàn)一定區(qū)域集群特征，分布于浙江、江蘇、廣東、四川、福建、安徽等地。

2、企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)：高端微棱鏡反光膜領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)技術(shù)突破的企業(yè)數(shù)量較少

目前，中國(guó)反光材料企業(yè)包括道明光學(xué)、星華反光、領(lǐng)航科技、蘇大維格、水晶光電、白云信達(dá)、夜光達(dá)、恒安反光材料等。反光材料領(lǐng)先企業(yè)中，在高端微棱鏡反光膜領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)技術(shù)突破的企業(yè)數(shù)量較少，道明光學(xué)是國(guó)內(nèi)首家突破微棱鏡型反光膜技術(shù)壁壘的公司，在微棱鏡反光膜領(lǐng)域具備一定的市場(chǎng)份額，屬于中國(guó)反光材料行業(yè)第一梯隊(duì)。

反光材料行業(yè)技術(shù)含量高，高端反光材料市場(chǎng)被國(guó)外企業(yè)壟斷，本土企業(yè)產(chǎn)品面臨著國(guó)內(nèi)外的競(jìng)爭(zhēng)。2020年，中國(guó)反光材料行業(yè)市場(chǎng)中，按反光材料營(yíng)收規(guī)模計(jì)，道明光學(xué)市場(chǎng)份額占比最高，約為10%。

行業(yè)發(fā)展前景及趨勢(shì)預(yù)測(cè)

1、預(yù)計(jì)行業(yè)實(shí)現(xiàn)技術(shù)突破，應(yīng)用領(lǐng)域拓展，以及企業(yè)份額的提升

目前，我國(guó)的反光材料的制造工藝技術(shù)、生產(chǎn)設(shè)備和原材料都和世界先進(jìn)水平有一定的差距，但是，經(jīng)過(guò)十多年的發(fā)展和積累，國(guó)內(nèi)部分企業(yè)已突破技術(shù)壁壘，例如，高射率的玻璃微珠已經(jīng)開(kāi)始生產(chǎn)出符合各種不同需求的細(xì)分品種，以此促進(jìn)反光材料產(chǎn)品的使用要求和質(zhì)量，并且已經(jīng)符合國(guó)外公司的質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)，目標(biāo)對(duì)準(zhǔn)了走出國(guó)門(mén)，占領(lǐng)國(guó)際市場(chǎng);在特種有機(jī)樹(shù)脂方面，自主研發(fā)的丙烯酸樹(shù)脂，正在克服原先容易產(chǎn)生諸多問(wèn)題，達(dá)到延長(zhǎng)使用壽命的效果;在生產(chǎn)設(shè)備方面，已經(jīng)開(kāi)始進(jìn)入全電腦程序控制的自動(dòng)化階段;反光制品方面，2021年，道明光學(xué)已成功開(kāi)發(fā)出全棱鏡結(jié)構(gòu)反光膜并實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)。預(yù)計(jì)我國(guó)反光材料產(chǎn)業(yè)技術(shù)將不斷完善，積極推動(dòng)國(guó)產(chǎn)反光材料產(chǎn)業(yè)的技術(shù)發(fā)展。

隨著經(jīng)濟(jì)的飛速發(fā)展，我國(guó)的企業(yè)逐漸轉(zhuǎn)向規(guī)范化。隨著企業(yè)的利潤(rùn)逐漸增多，反光材料企業(yè)的生產(chǎn)規(guī)模也將不斷壯大，規(guī)模壯大了，技術(shù)力量也隨之壯大，反光材料的品質(zhì)也會(huì)變得更好，由此良性的循環(huán)會(huì)讓國(guó)產(chǎn)反光材料的發(fā)展前景越來(lái)越好。

一直以來(lái)，反光材料主要應(yīng)用于專(zhuān)用市場(chǎng)，如公安、交通和環(huán)衛(wèi)部門(mén)工作人員的工作制服、公路標(biāo)志、標(biāo)牌、標(biāo)線，礦山、鐵路等野外作業(yè)人員的服裝、背帶等。反光材料在專(zhuān)用市場(chǎng)的廣泛應(yīng)用，可以解決特定人群、特定場(chǎng)景和特定時(shí)刻的各種安全防護(hù)需求。近年來(lái)，隨著人們對(duì)安全的要求越來(lái)越高，反光材料在如輕工、礦井、鐵路、學(xué)生服裝等領(lǐng)域民用市場(chǎng)得到愈加廣泛的應(yīng)用，對(duì)提升我國(guó)民用防護(hù)產(chǎn)品的技術(shù)水平、保障我國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)安全運(yùn)行具有重要意義。

除工裝性質(zhì)的反光服裝外，反光材料在箱包、鞋帽、商標(biāo)中巳經(jīng)有所應(yīng)用，但是僅作為局部裝飾物料，其應(yīng)用的廣度和深度存在明顯局限。在耐克、阿迪達(dá)斯等國(guó)外知名戶(hù)外及運(yùn)動(dòng)品牌設(shè)計(jì)理念的推動(dòng)下，預(yù)計(jì)反光材料在服裝及鞋履上運(yùn)用反光材料成為主流設(shè)計(jì)趨勢(shì)。

隨著反光材料行業(yè)技術(shù)的提升，以及龍頭企業(yè)在中高端反光制品領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)技術(shù)突破并實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)，預(yù)計(jì)高端反光膜產(chǎn)品國(guó)產(chǎn)化進(jìn)程提速，我國(guó)企業(yè)將在高端反光制品領(lǐng)域占據(jù)更大份額。

2、民用反光材料市場(chǎng)在逐步拓展 預(yù)計(jì)至2027年行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模達(dá)133億元

目前，反光材料應(yīng)用于公路交通、汽車(chē)領(lǐng)域，從汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)量、公路新增里程數(shù)據(jù)來(lái)看，近年來(lái)，上述領(lǐng)域發(fā)展速度有所減緩，民用反光材料市場(chǎng)在逐步拓展。因此，在未來(lái)行業(yè)有持續(xù)發(fā)展空間，但發(fā)展速度將會(huì)減緩，預(yù)計(jì)至2027年，年復(fù)合增長(zhǎng)率下降至5%左右，同時(shí)我國(guó)反光材料行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到133億元左右。未來(lái)幾年我國(guó)反光材料市場(chǎng)規(guī)模預(yù)測(cè)情況如下圖所示：

以上數(shù)據(jù)參考前瞻產(chǎn)業(yè)研究院《中國(guó)反光材料行業(yè)市場(chǎng)前瞻與投資戰(zhàn)略規(guī)劃分析報(bào)告》，同時(shí)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院還提供產(chǎn)業(yè)大數(shù)據(jù)、產(chǎn)業(yè)研究、產(chǎn)業(yè)鏈咨詢(xún)、產(chǎn)業(yè)圖譜、產(chǎn)業(yè)規(guī)劃、園區(qū)規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)招商引資、IPO募投可研、IPO業(yè)務(wù)與技術(shù)撰寫(xiě)、IPO工作底稿咨詢(xún)等解決方案。

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