行業(yè)主要上市公司：騰訊(00700)、百度(BIDU)、中青寶(300052)等

本文核心數(shù)據(jù)：元宇宙產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)規(guī)模及預(yù)測(cè)

產(chǎn)業(yè)概況

1、定義：四個(gè)方面交叉定義

2021年12月23日，中央紀(jì)委國(guó)家監(jiān)委網(wǎng)站發(fā)布《深度關(guān)注｜元宇宙如何改寫人類社會(huì)生活》文章，其中提出“元宇宙是基于互聯(lián)網(wǎng)而生、與現(xiàn)實(shí)世界相互打通、平行存在的虛擬世界，是一個(gè)可以映射現(xiàn)實(shí)世界、又獨(dú)立于現(xiàn)實(shí)世界的虛擬空間。它不是一家獨(dú)大的封閉宇宙，而是由無(wú)數(shù)虛擬世界、數(shù)字內(nèi)容組成的不斷碰撞、膨脹的數(shù)字宇宙。”

北京大學(xué)陳剛教授、董浩宇博士定義元宇宙（Metaverse）為“是利用科技手段進(jìn)行鏈接與創(chuàng)造的與現(xiàn)實(shí)世界映射與交互的虛擬世界，具備新型社會(huì)體系的數(shù)字生活空間”。

清華大學(xué)新聞學(xué)院沈陽(yáng)教授這樣定義元宇宙：“元宇宙是整合多種新技術(shù)而產(chǎn)生的新型虛實(shí)相融的互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用和社會(huì)形態(tài)，它基于擴(kuò)展現(xiàn)實(shí)技術(shù)提供沉浸式體驗(yàn)，以及數(shù)字孿生技術(shù)生成現(xiàn)實(shí)世界的鏡像，通過(guò)區(qū)塊鏈技術(shù)搭建經(jīng)濟(jì)體系，將虛擬世界與現(xiàn)實(shí)世界在經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)、社交系統(tǒng)、身份系統(tǒng)上密切融合，并且允許每個(gè)用戶進(jìn)行內(nèi)容生產(chǎn)和編輯。”2021年被譽(yù)為“元宇宙發(fā)展元年”，其概念仍舊處在不斷的發(fā)展、演變中，行業(yè)不同的參與者以自己的方式，不斷豐富著它的含義。

通過(guò)對(duì)元宇宙構(gòu)思和概念的“考古”，可以從時(shí)空性、真實(shí)性、獨(dú)立性、連接性四個(gè)方面去交叉定義元宇宙。詳細(xì)定義情況如下：

2、產(chǎn)業(yè)鏈剖析：分為三大領(lǐng)域

中國(guó)元宇宙產(chǎn)業(yè)鏈整體可以分為應(yīng)用服務(wù)層、核心層和基礎(chǔ)設(shè)施層三大領(lǐng)域。應(yīng)用服務(wù)層包含消費(fèi)端應(yīng)用服務(wù)、行業(yè)應(yīng)用端服務(wù)、政府端應(yīng)用。完整的“元宇宙”形成后，其將賦能工業(yè)生產(chǎn)、醫(yī)療健康、教育培訓(xùn)、文化娛樂(lè)等傳統(tǒng)行業(yè)，創(chuàng)造信息消費(fèi)新業(yè)態(tài)、新模式，對(duì)人類的生產(chǎn)生活方式帶來(lái)顛覆式變革?；A(chǔ)設(shè)施層包含通信網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施、算力基礎(chǔ)設(shè)施和新技術(shù)基礎(chǔ)設(shè)施，主要負(fù)責(zé)數(shù)據(jù)的實(shí)時(shí)傳輸與分發(fā)、存儲(chǔ)計(jì)算與處理、挖掘與分析決策。核心層由終端入口、時(shí)生成、交互體驗(yàn)、產(chǎn)業(yè)平臺(tái)、虛擬社會(huì)架構(gòu)組成。其終端入口包含接入“元宇宙”的各類終端以及這些終端所需的基礎(chǔ)軟硬件；時(shí)空生成包含將真實(shí)物體數(shù)字化所需的技術(shù)工具；交互體驗(yàn)包含“元宇宙”中的各類交互技術(shù)；產(chǎn)業(yè)平臺(tái)包括游戲平臺(tái)、社交平臺(tái)等；虛擬社會(huì)架構(gòu)包括安全體系、信用體系等。

產(chǎn)業(yè)發(fā)展歷程：總體分為三大階段

元宇宙概念演化總體可以分為三大主要階段：即文學(xué)概念階段、游戲?qū)嵺`階段和科技聯(lián)動(dòng)發(fā)展階段。“元宇宙”最初的思想源頭可以追溯至1981年，美國(guó)數(shù)學(xué)家和計(jì)算機(jī)專家弗諾·文奇（Vernor Steffen Vinge）教授出版的《真名實(shí)姓》（《True Names》）中，小說(shuō)創(chuàng)造性地構(gòu)思了一個(gè)通過(guò)腦機(jī)接口進(jìn)入并獲得感官體驗(yàn)的虛擬世界。“元宇宙（Metaverse）”一詞真正誕生于1992年美國(guó)科幻小說(shuō)家尼爾·斯蒂芬森（Neal Stephenson）的著作《雪崩》（《Snow Crash》）中，在小說(shuō)中，斯蒂芬森創(chuàng)造了一個(gè)虛擬實(shí)境（Metaverse），一個(gè)與社會(huì)緊密聯(lián)系的三維數(shù)字空間。

元宇宙發(fā)展的第二階段是游戲?qū)嵺`階段，在這一階段中，元宇宙更多的被應(yīng)用在游戲領(lǐng)域。游戲研發(fā)制作者們不斷豐富元宇宙內(nèi)涵，期間影視創(chuàng)作者們也圍繞元宇宙領(lǐng)域出品了一系列藝術(shù)作品，使得“元宇宙”概念進(jìn)入大眾視野，為2021年元宇宙爆發(fā)打下堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。

在這一階段中，各學(xué)者提出的元宇宙概念中均提出了諸多科技聯(lián)動(dòng)的相關(guān)定義，尤其是虛擬現(xiàn)實(shí)技術(shù)、數(shù)字孿生技術(shù)、區(qū)塊鏈、人工智能等技術(shù)。

產(chǎn)業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

1、基礎(chǔ)設(shè)施層現(xiàn)狀：平均基礎(chǔ)技術(shù)成熟度相對(duì)一般

元宇宙涉及到的技術(shù)包括通信網(wǎng)絡(luò)技術(shù)和算力保障技術(shù)，以及新型誕生技術(shù)。根據(jù)元宇宙定義和實(shí)現(xiàn)生態(tài)所需的技術(shù)要求層面，現(xiàn)階段元宇宙發(fā)展各方面技術(shù)都不算成熟，其中以算力涉及到的基礎(chǔ)設(shè)施為主要短板。由于元宇宙構(gòu)建對(duì)算力基礎(chǔ)設(shè)施要求極高，目前各國(guó)算力基礎(chǔ)設(shè)施均無(wú)法達(dá)到元宇宙構(gòu)建技術(shù)要求。未來(lái)元宇宙構(gòu)建，在技術(shù)層面還有較長(zhǎng)的路要走。

注：☆半星，滿星5顆★

元宇宙的發(fā)展和落地，需要六大支撐技術(shù)，分別是區(qū)塊鏈（Blockchain）、交互技術(shù)（Interactivity）、電子游戲相關(guān)技術(shù)（Game）、人工智能（AI）、網(wǎng)絡(luò)及運(yùn)算技術(shù)（Network）及物聯(lián)網(wǎng)（Internet of Things），并以首字母將這個(gè)“技術(shù)叢”統(tǒng)稱為“BIGANT”（“大螞蟻”）。

2、核心層現(xiàn)狀：由5大部分共同組成

核心層由終端入口、時(shí)空生成、交互體驗(yàn)、產(chǎn)業(yè)平臺(tái)、虛擬社會(huì)架構(gòu)組成。其中終端入口包含接入元宇宙的各類終端以及這些終端所需的基礎(chǔ)軟硬件；時(shí)空生成包含將真實(shí)物體數(shù)字化所需的技術(shù)工具；交互體驗(yàn)包含元宇宙中的各類交互技術(shù)；產(chǎn)業(yè)平臺(tái)包括游戲平臺(tái)、社交平臺(tái)等；虛擬社會(huì)架構(gòu)包括安全體系、信用體系等。

3、應(yīng)用層現(xiàn)狀：按服務(wù)對(duì)象可分為三大部分

根據(jù)元宇宙行業(yè)服務(wù)對(duì)象來(lái)看，元宇宙服務(wù)應(yīng)用層可以基本分為消費(fèi)端應(yīng)用（ToC端）、生產(chǎn)端應(yīng)用（ToB端）以及政務(wù)端應(yīng)用（ToG端）。消費(fèi)端主要應(yīng)用領(lǐng)域包括游戲、電商、虛擬人營(yíng)銷、文旅、藝術(shù)等；生產(chǎn)端主要包括工業(yè)、教育、能源、醫(yī)療等場(chǎng)景；政務(wù)端主要包括政務(wù)服務(wù)、政府監(jiān)管等領(lǐng)域。

4、消費(fèi)者期待：虛擬人期待值排名最高

根據(jù)iiMedia Research調(diào)研數(shù)據(jù)，受訪網(wǎng)民都有聽說(shuō)過(guò)元宇宙，但對(duì)這個(gè)概念非常了解的不足兩成。并且，數(shù)據(jù)顯示，網(wǎng)民對(duì)元宇宙細(xì)分領(lǐng)域的了解和期待大多集中于游戲、影視等泛娛樂(lè)領(lǐng)域，而對(duì)元宇宙概念在教育、醫(yī)療這類涉及民生、公益等社會(huì)領(lǐng)域則想法不多。

注：樣本數(shù)N=1282人

5、市場(chǎng)規(guī)模：2021年達(dá)到6500億元以上

元宇宙是現(xiàn)階段各大技術(shù)的綜合構(gòu)建，是高新科技技術(shù)發(fā)展達(dá)到“奇點(diǎn)”后衍生的概念性產(chǎn)物。元宇宙生態(tài)的構(gòu)建過(guò)程中，人工智能、云計(jì)算以及大數(shù)據(jù)分析技術(shù)是元宇宙虛擬系統(tǒng)的算力支撐，VR/AR技術(shù)是元宇宙虛擬世界和現(xiàn)實(shí)世界聯(lián)通的接入端口，區(qū)塊鏈技術(shù)是元宇宙生態(tài)體系中虛擬人物構(gòu)建的技術(shù)保障。

基于此分析，前瞻估測(cè)2021年中國(guó)元宇宙市場(chǎng)體量超6500億元，同比增長(zhǎng)近20%。

產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局

1、區(qū)域競(jìng)爭(zhēng)格局：東部沿海地區(qū)分布較廣

從企業(yè)整體數(shù)量分布情況來(lái)看，中國(guó)元宇宙行業(yè)區(qū)域市場(chǎng)主要集中在中國(guó)的華東、華中、華南和西南地區(qū)，其中廣東和河南省元宇宙相關(guān)行業(yè)企業(yè)數(shù)量超過(guò)100家，其余區(qū)域如上海、江蘇和山東，元宇宙相關(guān)行業(yè)企業(yè)數(shù)量超過(guò)50家，上述省市元宇宙行業(yè)發(fā)展情況處于領(lǐng)先地位。

從代表行企業(yè)分布情況來(lái)看，中國(guó)元宇宙行業(yè)內(nèi)主要競(jìng)爭(zhēng)者主要有原VR企業(yè)、互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)、通信企業(yè)等。代表性企業(yè)主要分布在東部沿海省市，如北京（夢(mèng)想綻放、云知聲、抖音）、山東（浪潮、小鳥看看Pico）、上海（寬娛嗶哩嗶哩、米哈游）等。

2、企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局：競(jìng)爭(zhēng)格局大致分為3大層次

總體來(lái)看，中國(guó)元宇宙行業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局可以大致分為三大層次，即注冊(cè)資金高于1000萬(wàn)元公司，如華為、騰訊、阿里巴巴、嗶哩嗶哩、米哈游、小鳥看看；注冊(cè)資本位于500-1000萬(wàn)元之間的公司，如星空鏈、天元數(shù)字、小派科技、元意科技、安途智行、公圖網(wǎng)絡(luò)為代表；第三梯隊(duì)為注冊(cè)資本小于500萬(wàn)元的中小型企業(yè)。

產(chǎn)業(yè)發(fā)展前景及趨勢(shì)

1、2027年市場(chǎng)規(guī)模超2萬(wàn)億，年復(fù)合增速超20%

元宇宙是現(xiàn)階段各大技術(shù)的綜合構(gòu)建，是高新科技技術(shù)發(fā)展達(dá)到“奇點(diǎn)”后衍生的概念性產(chǎn)物。元宇宙生態(tài)的構(gòu)建過(guò)程中，人工智能、云計(jì)算以及大數(shù)據(jù)分析技術(shù)是元宇宙虛擬系統(tǒng)的算力支撐，VR/AR技術(shù)是元宇宙虛擬世界和現(xiàn)實(shí)世界聯(lián)通的接入端口，區(qū)塊鏈技術(shù)是元宇宙生態(tài)體系中虛擬人物構(gòu)建的技術(shù)保障。以技術(shù)發(fā)展市場(chǎng)規(guī)模為基礎(chǔ)，測(cè)算元宇宙概念帶來(lái)的市場(chǎng)發(fā)展空間，得到中國(guó)元宇宙行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模在2027年或超2萬(wàn)億。

2、底層技術(shù)發(fā)展仍是重點(diǎn)

元宇宙已經(jīng)成為全球科技產(chǎn)業(yè)的下一個(gè)風(fēng)口，毫無(wú)疑問(wèn)元宇宙生態(tài)的建立激發(fā)了科技產(chǎn)業(yè)的新一輪創(chuàng)新，帶動(dòng)了數(shù)字產(chǎn)業(yè)的新一輪基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的投入，因此元宇宙行業(yè)未來(lái)發(fā)展重點(diǎn)或?qū)⒊掷m(xù)落足至底層技術(shù)和相關(guān)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)領(lǐng)域。

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