行業(yè)主要上市公司：鋮昌科技(001270)、霍萊沃(688682)、振芯科技(300101)、國博電子(688375)等

本文核心數(shù)據(jù)：有源相控陣雷達市場規(guī)模及預測

有源相控陣雷達行業(yè)發(fā)展歷程分析

總體而言，從20世紀30年代雷達誕生開始，雷達的發(fā)展大致經(jīng)歷了四個發(fā)展階段，而雷達技術的更新?lián)Q代裹挾著有源相控陣雷達的發(fā)展。20世紀60年代，傳統(tǒng)機械掃描雷達過渡到相控陣雷達，隨后相控陣雷達從20世紀70年代開始被大量投入使用，期間經(jīng)歷了從無源相控陣雷達到有源相控陣雷達技術的迭代，直至目前，下一代數(shù)字陣列相控陣雷達尚處于研究發(fā)展階段，而數(shù)字陣列技術的研究也進一步推動了有源相控陣雷達技術的進步。

有源相控陣雷達行業(yè)市場特征

根據(jù)鋮昌科技招股說明書，有源相控陣雷達行業(yè)周期性與國家政治、經(jīng)濟等宏觀周期密切相關；受到采購商區(qū)域布局和項目周期影響，存在一定區(qū)域性和季節(jié)性。

有源相控陣雷達行業(yè)市場競爭情況

據(jù)鋮昌科技招股說明書，按照參與單位在科研生產(chǎn)過程中的研發(fā)等級，軍工雷達生產(chǎn)研制單位主要分為總體單位（整機）、二級配套單位（天線）、三級配套單位（元器件）和其他通用零部件供應商等多個層次，呈現(xiàn)出上層研制單位數(shù)量少、下層配套單位數(shù)量多的金字塔形。由于我國軍工行業(yè)高度集中的經(jīng)營模式，有源相控陣雷達行業(yè)中下游的大部分組件模塊、子系統(tǒng)和整機受制于技術門檻、軍工資質及研發(fā)周期等影響和制約，行業(yè)壁壘較高，配套關系較為固定，市場競爭較為緩和。

有源相控陣雷達行業(yè)價值鏈及成本結構分析

有源相控陣雷達中游產(chǎn)品定制化程度高，客戶穩(wěn)定性強，供應商需根據(jù)軍工集團及采購單位的具體應用需求進行整體設計和系統(tǒng)集成；由于專用產(chǎn)品最終應用于國防領域，相關產(chǎn)品的產(chǎn)能、產(chǎn)量、銷量、單價屬于涉密信息，不公開披露。但從定價機制上看，產(chǎn)品價格主要受到成本端和采購端協(xié)同影響。以雷電微力為案例，公司定型前產(chǎn)品的客戶采購主要以詢價、競爭性談判、邀請招標等方式進行內部比選；雷電微力參與內部比選，并提供相關研制方案及報價。雙方根據(jù)項目的復雜程度、研發(fā)成本等因素進行協(xié)商定價并簽訂合同，合同價格即為最終產(chǎn)品價格；而部分定型產(chǎn)品需要接受軍方的審價；對于其他不需審價的產(chǎn)品，則公司與客戶協(xié)商定價。

從成本結構角度，以鋮昌科技和成都雷電微力為代表分析（前者主要產(chǎn)品為相控陣T/R芯片，后者主要產(chǎn)品為毫米波有源相控陣微系統(tǒng)，其本質是一種天線技術，從產(chǎn)業(yè)環(huán)節(jié)而言，鋮昌科技處于雷電微力的上游），根據(jù)企業(yè)原材料采購成本，晶圓約占相控陣T/R芯片成本的90%，芯片約占有源相控陣微系統(tǒng)成本的15%；而天線微系統(tǒng)約占有源相控陣雷達成本的50%-60%。

注：根據(jù)各公司招股說明書，鋮昌科技成本結構數(shù)據(jù)為2019-2021年加權平均；雷電微力成本結構數(shù)據(jù)為2018-2020年加權平均。

以上數(shù)據(jù)來源于前瞻產(chǎn)業(yè)研究院《中國有源相控陣雷達行業(yè)發(fā)展前景預測與投資戰(zhàn)略規(guī)劃分析報告》。

同時前瞻產(chǎn)業(yè)研究院還提供產(chǎn)業(yè)大數(shù)據(jù)、產(chǎn)業(yè)研究報告、產(chǎn)業(yè)規(guī)劃、園區(qū)規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)招商、產(chǎn)業(yè)圖譜、智慧招商系統(tǒng)、IPO募投可研、IPO業(yè)務與技術撰寫、專精特新小巨人申報、十五五規(guī)劃等解決方案。

更多深度行業(yè)分析盡在【前瞻經(jīng)濟學人APP】，還可以與500+經(jīng)濟學家/資深行業(yè)研究員交流互動。