國泰君安證券于12月11日發(fā)布了上市輔導(dǎo)公告，標(biāo)志著該公司的改制已經(jīng)完成，按照正常上市流程計(jì)算，國泰君安有望于明年下半年登陸A股市場。前瞻投顧了解到，除國泰君安外，東方證券、國信證券、第一創(chuàng)業(yè)證券、中原證券、浙商證券、東興證券和銀河證券也在積極準(zhǔn)備沖擊2013年A股IPO，總體融資規(guī)模將會超過兩百億元。

作為凈資本最大的未上市券商，國泰君安的上市進(jìn)程已經(jīng)推進(jìn)了若干年。早在2007年國泰君安就曾提出公開上市計(jì)劃，并于2008年2月首次進(jìn)入上市輔導(dǎo)期；2008年3月，證監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于證券公司控制關(guān)系的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)及相關(guān)指導(dǎo)意見》，明確證券公司“一參一控”政策，提出凡股東、實(shí)際控制人不符合“一參一控”要求的證券公司不得上市。國泰君安的上市進(jìn)程被迫止步。2010年7月份，受阻于“一參一控”規(guī)定的國泰君安，不得已轉(zhuǎn)道至香港交易所上市。

所謂“一參一控”是指中國證監(jiān)會在2009年發(fā)布的文件規(guī)定，一家機(jī)構(gòu)或者同一實(shí)際控制人控制的多家機(jī)構(gòu)參股證券公司的數(shù)量不能超過兩家，其中控股證券公司的數(shù)量不能超過一家。此監(jiān)管要求實(shí)際上成為券商上市的前提條件之一。

公開資料顯示，國泰君安證券是經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)，在國泰證券、君安證券合并基礎(chǔ)上，由上海市財(cái)政局、深圳市投資管理公司、國家電力公司等136家股東于1999年共同發(fā)起設(shè)立的股份有限公司。截至2012年9月30日，持股國泰君安5%以上的主要股東為上海國有資產(chǎn)經(jīng)營有限公司、上海國際集團(tuán)有限公司和深圳市投資控股有限公司等。

截至目前，在A股市場掛牌交易的上市券商共有19家，包括中信證券、海通證券、廣發(fā)證券等。除此之外，進(jìn)入證監(jiān)會發(fā)行監(jiān)管部首次公開發(fā)行股票審核工作流程名單的券商還有5家，分別為東方證券、國信證券、中原證券、東興證券和第一創(chuàng)業(yè)證券。其中，中原證券和第一創(chuàng)業(yè)證券剛剛進(jìn)入初審名單；而東方證券、東興證券、國信證券的審核狀態(tài)為“落實(shí)反饋意見中”。（編輯 CSH）