據(jù)前瞻網(wǎng)記者了解，10月31日，鐵道部再次在銀行間債券市場招標發(fā)行了200億元的鐵路建設(shè)債券(下稱“鐵道債”)，這是鐵道債年內(nèi)第7次發(fā)債，累計發(fā)債總額已達國家發(fā)改委核準的1500億元上限。

算上今年一季度發(fā)行的兩期合計300億元中期票據(jù)，以及5月份發(fā)行的200億元短融，鐵道部今年累計通過債券市場籌資2000億元;若刨除短融，鐵道部今年中長期債券發(fā)行規(guī)模達到1800億元，創(chuàng)下史上最高水平。

據(jù)測算，截至目前，鐵道部債券融資余額超過7000億元，占其長期債務(wù)的比重約為1/3;在成本上，鐵道部每年需要為這些債券支付接近340億元的利息。

昨日下午，鐵道部財務(wù)司還披露了三季報，其前三季凈虧損85.41億元;截至9月底，鐵道部總資產(chǎn)4.30萬億元，負債合計2.66萬億元，資產(chǎn)負債率升至61.81%。

此次發(fā)行的鐵道債分為7年期和20年期兩個品種，發(fā)行規(guī)模各為100億元，合計200億元; 其中，7年期品種招標利率區(qū)間為3.77%～4.77%，20年期品種招標利率區(qū)間為4.27%～5.27%。

本期債券由申銀萬國證券、國泰君安證券、國開證券、中信建投證券、安信證券和中信證券擔任主承銷商并組建承銷團，以余額包銷方式承銷。經(jīng)中誠信國際綜合評定，鐵道部的主體信用等級為AAA，本期債券信用等級為AAA。

據(jù)中央國債登記結(jié)算公司公布的發(fā)行快報，在寬松的資金面之下，本期債券7年期、20年期品種中標利率分別落在4.57%、5.11%，分別較本周二相應(yīng)期限鐵道債收益率低出3.24個、6.26個基點，在前期的低位水平上進一步下調(diào)。

今年以來，鐵道部在債券市場延續(xù)了高歌猛進的態(tài)勢，國家發(fā)改委更是將鐵道債發(fā)行額度由去年的1000億元增至1500億元，突破了凈資產(chǎn)40%的紅線。

募集說明書顯示，自1995年以來，截至本期債券發(fā)行前，鐵道債累計發(fā)行6187億元，已經(jīng)兌付的僅為167億元，尚未到期6020億元，未到期的鐵道債存續(xù)期內(nèi)每年需支付利息280.03億元。據(jù)此測算，在此次200億元債券發(fā)行完畢后，鐵道債余額將達到6220億元，每年需支付利息約290億元。

除此之外，目前鐵道部共發(fā)行中期票據(jù)1200億元，尚未到期950億元，每年需支付利息41.90億元;短期融資券共發(fā)行2200億元，尚未到期200億元，每年需支付利息7.38億元。這意味著，鐵道部每年需要為公開發(fā)行的所有債券支付接近340億元的利息。

中誠信國際指出，鐵道部具有資產(chǎn)規(guī)模大、資金調(diào)配能力強、現(xiàn)金流穩(wěn)定等優(yōu)勢;同時政府還給鐵道部提供了強有力的政策支持以及信用支持，在這種情況下，鐵道部債券的風險系數(shù)相對處于較低的水平。