銀行則更為謹(jǐn)慎。“我們分行的客戶，只有一兩家小額貸款公司。其他分行也差不多。”華南地區(qū)某股份行東莞分行信貸人員對記者表示。6月份，銀監(jiān)會發(fā)出《關(guān)于防范外部風(fēng)險傳染的通知》，要求銀行重點關(guān)注小貸公司、典當(dāng)行、擔(dān)保機(jī)構(gòu)、民間融資、非法集資五類主要外部風(fēng)險源。并要求針對小貸公司和融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)，實行名單制管理，由總行統(tǒng)一確定合作機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，開展資質(zhì)信用評級并分級授信。8月底，銀監(jiān)會主席尚福林稱，影子銀行將是未來重點防控的風(fēng)險對象，并強調(diào)了小貸公司、租賃、典當(dāng)、網(wǎng)絡(luò)融資等游離于銀行信貸體系之外融資渠道的風(fēng)險。地方小貸公司從銀行融資也變得更為不順。

湖南小額貸款協(xié)會會長吳長云表示，當(dāng)?shù)匦☆~貸款公司資金來源十分困難，從銀行獲取的融資比例非常少。“主要是銀行和銀監(jiān)對于小貸的態(tài)度一直較為謹(jǐn)慎。盡管目前中國小貸公司1:0.5的杠桿比率不算高，但因為國內(nèi)商業(yè)銀行一直對小貸非常謹(jǐn)慎，絕大多數(shù)的小貸公司連這一杠桿率都難以達(dá)到。”不過，深圳一家從事小額貸款業(yè)務(wù)多年的人士對記者直言：“自有資金量不大，只要有路，都會想方設(shè)法從銀行拿錢去放貸，各有各的辦法。”

民營銀行是出路?

“遲遲未見小額貸款公司轉(zhuǎn)為村鎮(zhèn)銀行，主要是許多小額貸款公司負(fù)責(zé)人擔(dān)心失去控制權(quán)，為他人做‘嫁衣’。”資金來源束縛之下，小額貸款公司轉(zhuǎn)制村鎮(zhèn)銀行的靴子尚未落地，各方已在翹首期盼小額貸款公司變成民營銀行。按照《關(guān)于小額貸款公司試點的指導(dǎo)意見》，“小額貸款公司依法合規(guī)經(jīng)營，沒有不良信用記錄的，可在股東自愿的基礎(chǔ)上，按照《村鎮(zhèn)銀行組建審批指引》和《村鎮(zhèn)銀行管理暫行規(guī)定》規(guī)范改制為村鎮(zhèn)銀行”。

“我們這里沒有一家轉(zhuǎn)為村鎮(zhèn)銀行。”吳云長對記者稱。而湖南一家大型小額貸款公司友阿小貸的高層則對記者表示：“看監(jiān)管態(tài)度。”據(jù)業(yè)內(nèi)人士分析，遲遲未見小額貸款公司轉(zhuǎn)為村鎮(zhèn)銀行，主要是許多小額貸款公司負(fù)責(zé)人擔(dān)心失去控制權(quán)，為他人做“嫁衣”。上市公司系的小額貸款公司對村鎮(zhèn)銀行更加樂觀。宗申動力今年8月公布籌建小額貸款公司宗申小貸。按照宗申小貸的規(guī)劃，其將在3-5年內(nèi)在重慶重點區(qū)縣開設(shè)4-6家分支機(jī)構(gòu)，打造成為區(qū)域內(nèi)小額貸款行業(yè)的領(lǐng)軍企業(yè);等到未來國家金改政策明確后，再朝著村鎮(zhèn)銀行的發(fā)展目標(biāo)轉(zhuǎn)制。

值得注意的是，目前市場上已經(jīng)有警惕銀行業(yè)紅海的呼聲。銀行業(yè)人士提醒，無論是村鎮(zhèn)銀行還是民營銀行，都不大可能分食大銀行的蛋糕。一旦利率再度放開，銀行們將從“拼資源”轉(zhuǎn)向“拼服務(wù)”的競爭，資金來源渠道狹窄的小額貸款公司難以與銀行競爭。

而新入侵者互聯(lián)網(wǎng)小貸公司也難逃擴(kuò)張瓶頸。

業(yè)內(nèi)人士分析稱，未來互聯(lián)網(wǎng)的小貸仍將面臨兩方面挑戰(zhàn)：一是互聯(lián)網(wǎng)的小額貸款目前主要采用訂單和標(biāo)準(zhǔn)兩個放貸緯度，隨著資產(chǎn)證券化迅速提高放貸能力，信貸規(guī)模放大是否也將相應(yīng)提高違約風(fēng)險;其次，基于互聯(lián)網(wǎng)的小額貸款與電商平臺的增長密切相關(guān)，未來電商平臺的銷售是否仍能維持高速增長，都是需要考慮的因素。

結(jié)語：根正苗紅的小額貸款公司隊伍，短短五年擴(kuò)容至7598家。今年以來，電商巨頭“魚貫而入”，阿里巴巴、京東、百度等電商已紛紛申請或成立小貸公司。與此同時，帶著辦銀行沖動的上市公司也持續(xù)涌入。一場互聯(lián)網(wǎng)小貸戰(zhàn)局已形成。