三、從金融視角看小貸公司發(fā)展的三種“境界”

“思路決定出路”，小貸公司的投資人和經(jīng)營(yíng)者是否能深刻認(rèn)識(shí)到小貸公司天然具有的金融屬性，會(huì)自覺(jué)或不自覺(jué)地對(duì)其微觀經(jīng)營(yíng)思路和方式產(chǎn)生巨大影響。根據(jù)筆者從業(yè)經(jīng)驗(yàn)，目前絕大多數(shù)小貸公司的發(fā)展處于三重不同的“境界”，可嘗試概括為：從事借貸生意、從事借貸行業(yè)和從事金融事業(yè)。處于不同“境界”中的小貸公司，在不同的階段中應(yīng)擇優(yōu)采取適合自身的發(fā)展手段。

小貸公司發(fā)展的第一重“境界”：從事借貸生意。處于這一狀態(tài)的小貸公司主要經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)為：模仿銀行模式從事簡(jiǎn)單的借貸業(yè)務(wù)操作;業(yè)務(wù)操作中主要考慮借款人的抵押物，其經(jīng)營(yíng)更趨向“典當(dāng)模式”;只關(guān)注經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和追求公司利潤(rùn)，沒(méi)有形成自己合理的信貸產(chǎn)品;不注重人才隊(duì)伍的建設(shè);不太關(guān)注公司的長(zhǎng)遠(yuǎn)規(guī)劃和發(fā)展。

處于第一重“境界”的小貸公司，首要做好的是在單筆借款業(yè)務(wù)中有效地防范法律風(fēng)險(xiǎn)，可采取如下防范風(fēng)險(xiǎn)的具體手段：一是培養(yǎng)從業(yè)人員的法律素養(yǎng)或外聘法律顧問(wèn)，以降低經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。二是制定嚴(yán)密規(guī)范的業(yè)務(wù)合同，在風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)時(shí)最大程度上維護(hù)小貸公司的利益。三是設(shè)計(jì)采取有效的擔(dān)保手段，以確保不良貸款損失降到最低。

小貸公司發(fā)展的第二重“境界”：從事借貸行業(yè)。處于這一狀態(tài)的小貸公司一般制定有中長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)發(fā)展規(guī)劃，有培養(yǎng)員工的意識(shí)和需求，在經(jīng)營(yíng)中不完全依賴熟人客戶，而是通過(guò)市場(chǎng)調(diào)研來(lái)不斷尋找目標(biāo)客戶，并針對(duì)目標(biāo)客戶設(shè)計(jì)信貸產(chǎn)品，能穩(wěn)健地提高資金的使用效率。

對(duì)處于第二重“境界”中的小貸公司，要進(jìn)一步為自己的長(zhǎng)期可持續(xù)發(fā)展夯實(shí)基礎(chǔ)，可從如下方面完善和改進(jìn)公司經(jīng)營(yíng)管理：一是建立有效的公司治理結(jié)構(gòu)。科學(xué)、合理、專業(yè)、高效的公司治理結(jié)構(gòu)是一個(gè)小貸公司可持續(xù)發(fā)展的組織基礎(chǔ)。二是制定有效的各項(xiàng)管理制度，確立公司“法治”。發(fā)展到這一階段的小貸公司不能還停留在“個(gè)體戶式”或“小作坊式”管理，應(yīng)制定行之有效的管理制度來(lái)規(guī)范公司經(jīng)營(yíng)管理。三是在分析目標(biāo)客戶的前提下，設(shè)計(jì)實(shí)用的信貸產(chǎn)品。在深入了解和研究目標(biāo)客戶的經(jīng)營(yíng)方式、盈利模式、回款周期、市場(chǎng)形勢(shì)等因素的前提下，為批量目標(biāo)客戶量身定制信貸產(chǎn)品而不是簡(jiǎn)單模仿銀行，這樣小貸公司最終才可獲得自己的忠實(shí)客戶。

小貸公司發(fā)展的第三重“境界”：從事金融事業(yè)。處于這一狀態(tài)的小貸公司能夠深刻理解其所從事業(yè)務(wù)的金融本質(zhì)，有長(zhǎng)久穩(wěn)定的人才培養(yǎng)計(jì)劃，有可持續(xù)的商業(yè)模式，能通過(guò)金融杠桿及經(jīng)營(yíng)規(guī)模來(lái)實(shí)現(xiàn)金融的持續(xù)效用，有最終實(shí)現(xiàn)資本市場(chǎng)融資的宏偉藍(lán)圖。

處于第三重“境界”中的小貸公司，可從如下方面進(jìn)行創(chuàng)新發(fā)展：一是建立并實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定的“小額、分散”的可持續(xù)商業(yè)模式。“大數(shù)原則”理論基礎(chǔ)下的“小額、分散”經(jīng)營(yíng)模式，是目前被證明最適合小貸公司發(fā)展的可持續(xù)商業(yè)模式，但此種模式的建立卻非一朝一夕之功，它需要小額貸款的經(jīng)營(yíng)者埋頭穩(wěn)健地從理念創(chuàng)新、制度建設(shè)、激勵(lì)約束、人才培養(yǎng)、產(chǎn)品設(shè)計(jì)、市場(chǎng)開(kāi)發(fā)、后臺(tái)信息系統(tǒng)支持等多方面長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)方可建立。二是樹(shù)立“無(wú)規(guī)模，無(wú)金融;無(wú)杠桿，無(wú)金融”的理念，小貸公司的經(jīng)營(yíng)者應(yīng)在目前金融法律制度框架內(nèi)，通過(guò)小貸公司的產(chǎn)權(quán)擴(kuò)張及杠桿手段，以實(shí)現(xiàn)金融規(guī)模效應(yīng)及持續(xù)效應(yīng)。三是經(jīng)營(yíng)者應(yīng)不斷完善股權(quán)結(jié)構(gòu)和財(cái)務(wù)指標(biāo)，謀求在資本市場(chǎng)“上市”。最早上市的小貸公司，最有可能成為某一區(qū)域的小貸公司行業(yè)的領(lǐng)跑者和領(lǐng)導(dǎo)者。