繼8月底中金發(fā)文“上調(diào)股指期貨非套保持倉交易保證金”之后，九月初繼續(xù)放“大招”，從9月7日起，股指期貨日內(nèi)開倉限10手，非套保交易保證金提至40%，套保保證金提至20%，同時更將T+0內(nèi)平倉手續(xù)費標(biāo)準(zhǔn)由成交金額的萬分之一點一五增加至萬分之二十三。

這種行為被指出為有史以來“最嚴(yán)的期指新規(guī)則”，有分析指出此次“新規(guī)”發(fā)布，對中國A股市場將會一起到一定的穩(wěn)定作用。但是要從源頭解決問題筆者認(rèn)為必須實施對等的交易制度，把期指的T+0制度調(diào)整成T+1制度，以規(guī)避現(xiàn)行的套保制度的缺陷以及規(guī)則漏洞。這應(yīng)該才是制度變革的一個重點。

從以往的數(shù)據(jù)來看，自從2010年4月6日推出股指期貨以來，有媒體做了一次調(diào)查，其中78%的私募經(jīng)理都認(rèn)為股市的下跌都跟股指期貨有關(guān)系，經(jīng)過6月這輪A股市場的暴跌，要求關(guān)閉股指期貨的聲音也是層出不窮，至此，股指期貨被推上了一個輿論的風(fēng)口浪尖。