然而，盡管行業(yè)發(fā)展正面臨整頓調整的陣痛期，但從長期角度來看，網約車行業(yè)市場前景依然可觀。從網約車的用戶規(guī)模來看，截至2017年年底，網約車的用戶數已經達到了2.36億人，同比增長了40.5%。盡管近幾年網約車的用戶規(guī)模增速有所下滑，但是目前增速仍處于較高水平。保守估計2018年中國網約車用戶已經增長至了2.8億人左右。

圖表  2：2015-2018年中國網約車用戶規(guī)模及增速（單位：億人，%）

數據來源：艾媒咨詢

此外，根據德勤數據，未來中國網約車市場交易額仍有巨大的提升空間。2017年，國內網約車市場交易額已經突破2000億元，2018年的交易額預計在2678億元左右。隨著人們生活品質的不斷提高，其出行結構不斷改變，而傳統(tǒng)城市交通已逐漸不能滿足用戶需求，網約專車作為便捷靈活的出行新選擇將會獲得更大的發(fā)展，未來隨著未來行業(yè)發(fā)展逐步走向規(guī)范，預計到2022年國內網約車市場交易額有望突破5000億元，行業(yè)發(fā)展前景依然可觀。

圖表  3：2017-2022年中國網約車市場交易額及預測（單位：億元，%）

數據來源：德勤

值得一提的是，相比于一、二線城市，網約車在三線及以下城市具有更大的發(fā)展?jié)摿ΑＤ壳埃覈ヂ?lián)網出行的主戰(zhàn)場主要集中在一、二線城市，其滲透率分別為40.1%和17.3%，而三、四線城市仍是一塊等待挖掘的巨大蛋糕。

圖表  4：中國各線城市互聯(lián)網出行滲透率對比（單位：%）

數據來源：中商產業(yè)研究院

此外，目前滴滴APP的用戶城市分布同樣表明低線城市的網約車的發(fā)展?jié)摿?。目前，一線和新一線城市是滴滴用戶分布最多的城市，二者合計占比高達43.6%；而二線及以下城市的用戶占比相對較小?？紤]到二線城市具有擁車成本高、出行需求大和全職運力需求潛力大等共性問題，是未來增長較快的重點區(qū)域之一，也會是專車快車業(yè)務重點角逐的市場；同時，二線以下城市由于滲透率較低，未來具有較大的可拓空間。

圖表 5：滴滴APP用戶城市分布（單位：%）

滴滴壟斷優(yōu)勢顯著，合規(guī)與服務是制勝關鍵

由于網約車市場前景一度被外界所看好，因此2010年至今不斷有新的競爭者入局。2010年，中國最早的網約車平臺易到上線；2012年，滴滴出行上線之后網約車開始逐漸滲透全網，早年的網約車市場呈現滴滴打車和快的打車雙雄鼎立；2014年，Uber入局中國，網約車市場迎來了一輪高速的擴張和洗牌，易到、神州專車、曹操專車等接連涌入市場，不過最終這場群雄廝殺以滴滴出行收購快的和Uber，在行業(yè)確立龍頭地位而告一段落。近兩年，基2017年美團、2018年高德地圖、攜程、哈啰出行也紛紛宣布進入網約車領域，行業(yè)競爭者再次不斷增多。

圖表  6：中國主要網約車上線時間一覽

但盡管行業(yè)競爭者日漸增加，但是滴滴卻有不可撼動的壟斷地位。網約車行業(yè)市場格局來看，當前國內網約車市場滴滴出行集大成于一家。2018年第二季度，網約車平臺日交易額約4.8億元，其中滴滴出行達到4.57億元，占據著將近96%的市場份額，在行業(yè)中處于壟斷地位，遠高于第二名的首汽約車。此外，2018年二季度，專車市場74%的訂單量、快車99%的訂單量都被滴滴拿走，剩下的零星市場份額被首汽、神州、曹操等平臺瓜分。

圖表  7：2018年第二季度中國網約車市場競爭格局（單位：%）

數據來源：德勤

從各類網約車的滲透率來看，滴滴出行的滲透率也遠領先于其他打車軟件。根據極光大數據的數據顯示，2018年12月，滴滴出行的滲透率為16.9%，遠高于其他所有打車軟件滲透率的總和。由此可見，目前滴滴在中國網約車市場上具有顯著的壟斷優(yōu)勢。

圖表 8：2018年12月中國主要打車軟件滲透率（單位：%）

數據來源：極光大數據

而由前所述，目前滴滴的發(fā)展正面臨諸多問題，未來公司若想實現盈利并取得長足發(fā)展離不開合規(guī)與服務兩大問題，而這也是其他網約車發(fā)展都需要關注的重點所在。

一方面，在合規(guī)問題上，2018年，網約車市場發(fā)生了多次惡性安全事件，讓整個社會都觸目驚心。事實上，安全合規(guī)問題一直是網約車行業(yè)發(fā)展的重要關注點。一是在國家監(jiān)管層面上，在2016年出臺了《網絡預約出租汽車經營服務管理暫行辦法》，對網約車平臺、車輛、駕駛員、經營行為進行了明確規(guī)范；2018年6月，相關部門印發(fā)了《關于加強網絡預約出租汽車行業(yè)事中事后聯(lián)合監(jiān)管有關工作的通知》，對未取得網約車經營許可從事網約車經營、線上線下車輛或人員不一致、信息泄露、不依法納稅、不正當競爭、非法經營資金支付結算等方面違法違規(guī)行為進行聯(lián)合監(jiān)管。二是在用戶層面上，安全事故頻發(fā)也增強了用戶的安全意識?？梢灶A計，未來只有真正做到安全合規(guī)的網約車平臺才能獲得長遠發(fā)展。

另一方面，在提升服務上，網約車平臺只有注重結合上班通勤、出差旅行、吃喝玩樂等諸多用車場景，為用戶提供專業(yè)化、差異化的優(yōu)質服務，才能吸引并留住用戶，最終獲得成功。例如，美團打車在美團點評“吃喝玩樂游”的所有場景下，都可以實現“消費＋出行”的垂直細分市場，這是美團打車在行業(yè)競爭中的巨大優(yōu)勢。

圖表 9：網約車行業(yè)未來發(fā)展關注重點

總而言之，目前我國網約車行業(yè)的競爭已經進入了下半場，與上半場單純靠補貼搶奪增量用戶、培養(yǎng)用戶使用習慣完全不同，下半場需要安全合規(guī)拓展市場，同時提高網約車服務的品質，順應網約車從普遍性需求向垂直細分需求轉變的規(guī)律，摸索出一條創(chuàng)新的網約車下半場發(fā)展之路。