我國(guó)面板產(chǎn)業(yè)起步晚  發(fā)展速度快

面板產(chǎn)業(yè)主要是指用于電視、臺(tái)式電腦、筆記本和手機(jī)等電子設(shè)備的觸控顯示面板產(chǎn)業(yè)。當(dāng)今時(shí)代已經(jīng)是信息的時(shí)代，信息顯示技術(shù)在人們社會(huì)活動(dòng)和日常生活中的作用日益劇增，人類信息的獲取80%來(lái)自視覺，各種信息系統(tǒng)終端設(shè)備與人之間的交互都需要通過(guò)信息顯示來(lái)實(shí)現(xiàn)。面板產(chǎn)業(yè)已經(jīng)成為了光電產(chǎn)業(yè)的龍頭，在信息產(chǎn)業(yè)中僅次于微電子行業(yè)，成為了最重要的產(chǎn)業(yè)之一。

從產(chǎn)業(yè)鏈來(lái)看，面板產(chǎn)業(yè)可以分為上游基礎(chǔ)材料、中游面板制造以及下游終端產(chǎn)品。其中，上游基礎(chǔ)材料包括：玻璃基板、彩膜、偏振片、液晶、靶材等；中游面板制造包括：列陣（Array）、成盒（Cell）、模組（Module）；下游終端產(chǎn)品包括：電視、電腦、手機(jī)和其他消費(fèi)類電子。

液晶技術(shù)的發(fā)明者是美國(guó)人，而將液晶技術(shù)廣泛運(yùn)用并且技術(shù)突破的又是日本人。液晶產(chǎn)業(yè)的“霸權(quán)”在不到60年的時(shí)間里，先后從美國(guó)、日本、韓國(guó)到中國(guó)易主了四次。1962年，美國(guó)無(wú)線電公司研發(fā)出第一個(gè)液晶顯示模型，隨后相關(guān)技術(shù)傳入日本，日本對(duì)液晶有了近乎瘋狂的投入，到上世紀(jì)90年代，日本企業(yè)幾乎壟斷了整個(gè)液晶市場(chǎng)。以夏普為代表的“液晶工匠”精神的企業(yè)，對(duì)液晶技術(shù)的研發(fā)作出了貢獻(xiàn)。

90年代中期韓國(guó)利用液晶周期低谷大幅度擴(kuò)張，到2000年前后取代了日本的地位。到2009年，國(guó)內(nèi)的京東方宣布興建8.5代線，打破了日韓臺(tái)的技術(shù)封鎖。隨后夏普、三星、LG等日韓企業(yè)就以驚人的速度，敲定在華興建8代線的計(jì)劃。自此，中國(guó)大陸的液晶產(chǎn)業(yè)進(jìn)入了十年的快速擴(kuò)張期。

1997年亞洲金融危機(jī)誘發(fā)第一次LCD產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移，LCD市場(chǎng)不景氣日企虧損嚴(yán)重，韓國(guó)逆周期投資反超日本，并通過(guò)持續(xù)高投入迄今仍引領(lǐng)LCD前沿技術(shù)；2008年全球金融危機(jī)誘發(fā)第二次LCD產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移，韓國(guó)、臺(tái)灣、日本LCD企業(yè)均受波及，大陸LCD產(chǎn)業(yè)在政府政策、資金扶持下積極興建高世代產(chǎn)線實(shí)現(xiàn)逆境成長(zhǎng)，2016年LCD產(chǎn)業(yè)規(guī)模已躋身全球前三。2017年LCD產(chǎn)能占比預(yù)計(jì)達(dá)33%反超韓國(guó)躍居第一，預(yù)計(jì)大陸LCD市場(chǎng)規(guī)模份額有望進(jìn)一步提升。

1998 年9月，北方彩晶從日本 DTI 引進(jìn)了一條第 1 代液晶面板生產(chǎn)線，由于沒(méi)有核心技術(shù)，企業(yè)無(wú)法持續(xù)發(fā)展。2003年中國(guó)有企業(yè)再次引進(jìn)液晶面板生產(chǎn)線，但是由于專利費(fèi)用導(dǎo)致產(chǎn)品價(jià)格沒(méi)有競(jìng)爭(zhēng)力，這次嘗試也以失敗告 終。至2008年，中國(guó)液晶面板仍完全依賴進(jìn)口，甚至中國(guó)每年的進(jìn)口物資消費(fèi)排行中，液晶面板僅次于石油、鐵礦石、芯片，而位居第四位。經(jīng)過(guò)近年的發(fā)展，我國(guó)面板行業(yè)后來(lái) 居上；2013年我國(guó)大陸自產(chǎn)面板全球市場(chǎng)占有率為 11.4%，2016 年出貨面積約5700萬(wàn)平方米，全球出貨量市場(chǎng)占有率超 30%，居全球第二位。到 2017年底，中國(guó)大尺寸液晶面板產(chǎn)能將占據(jù)全球 35.7%的份額，超越傳統(tǒng)大尺寸液晶面板制造大國(guó)韓國(guó)，液晶面板產(chǎn)量已位居全球第一。

雖然我國(guó)面板產(chǎn)業(yè)起步較晚，但其發(fā)展迅速，這主要?dú)w功于我國(guó)對(duì)面板技術(shù)的重視和支持。2011年12月，國(guó)務(wù)院頒布了《工業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)規(guī)劃（2011-2015年）》，隨后幾年，我國(guó)相關(guān)部門相繼頒布一系列政策鼓勵(lì)面板技術(shù)的發(fā)展。2019年3月，工業(yè)信息部、國(guó)家廣播電視總局、廣播電視臺(tái)聯(lián)合發(fā)布關(guān)于印發(fā)《超高清視頻產(chǎn)業(yè)發(fā)展行動(dòng)計(jì)劃（2019-2022年）》的通知。其中就指出堅(jiān)持整機(jī)帶動(dòng)，突破超高清成像、高帶寬實(shí)時(shí)傳輸、超高速存儲(chǔ)、HDR顯示兼容與動(dòng)態(tài)適配、三維聲編解碼與渲染、三維聲采集、視頻人臉識(shí)別、行為動(dòng)態(tài)分析、醫(yī)學(xué)影像診斷等關(guān)鍵技術(shù)，支持面向超高清視頻的SoC核心芯片、音視頻處理芯片、編解碼芯片、存儲(chǔ)芯片、圖像傳感器、新型顯示器件等的開發(fā)和量產(chǎn)。加強(qiáng)4K/8K顯示面板創(chuàng)新，發(fā)展高精密光學(xué)鏡頭等關(guān)鍵配套器件。

液晶顯示器產(chǎn)能逐年上升 面板產(chǎn)業(yè)開始出口大于進(jìn)口 

隨著國(guó)內(nèi)面板技術(shù)發(fā)展，得益于國(guó)內(nèi)良好的投資環(huán)境，中國(guó)已經(jīng)成功實(shí)現(xiàn)了全球液晶面板產(chǎn)能的轉(zhuǎn)移。雖然面板產(chǎn)業(yè)相關(guān)技術(shù)與發(fā)達(dá)國(guó)家有些差距，但隨著我國(guó)政府的大力扶持以及國(guó)內(nèi)企業(yè)研發(fā)不斷取得突破，我國(guó)面板產(chǎn)業(yè)鏈整合能力將持續(xù)提升，產(chǎn)能不斷擴(kuò)大。2014年，我國(guó)面板產(chǎn)線設(shè)備采購(gòu)數(shù)量?jī)HTFT-LCD有336包，到2017年采購(gòu)數(shù)量達(dá)到991包。預(yù)計(jì)2018年，國(guó)內(nèi)面板產(chǎn)線設(shè)備采購(gòu)數(shù)量為TFT-LCD約為700包，第6代AMOLED產(chǎn)線采購(gòu)數(shù)量約為680包。

此外，隨著全球面板產(chǎn)業(yè)鏈的轉(zhuǎn)移，日本、韓國(guó)、臺(tái)灣地區(qū)的部分電子廠商將其液晶顯示模組的生產(chǎn)線轉(zhuǎn)移到中國(guó)大陸，使得中國(guó)液晶顯示模組的產(chǎn)能每年以幾何級(jí)數(shù)在上升。2011-2014年我國(guó)液晶顯示模組行業(yè)產(chǎn)量整體處于持續(xù)上升區(qū)間，2014年，國(guó)內(nèi)液晶顯示模組行業(yè)的產(chǎn)量達(dá)到84.46億套。2014年以后，行業(yè)產(chǎn)能有所調(diào)整，液晶顯示模產(chǎn)量出現(xiàn)下滑。2017年有所回升，為55.65億套。隨著智能手機(jī)、平板電腦等產(chǎn)品的產(chǎn)量增長(zhǎng)，對(duì)于液晶顯示模組的需求也隨之?dāng)U大，到2018年，中國(guó)液晶顯示模組行業(yè)產(chǎn)量達(dá)到67.50億套。

從液晶顯示器的產(chǎn)能來(lái)看，屢創(chuàng)新高。2015年中國(guó)大陸液晶顯示器產(chǎn)能約4948萬(wàn)平方米，較上年增長(zhǎng)28.0%；截止到2017年中國(guó)大陸液晶顯示器產(chǎn)能達(dá)到6952萬(wàn)平方米，同比增長(zhǎng)率已下降至8.1%。雖然未來(lái)數(shù)年后續(xù)產(chǎn)能陸續(xù)釋放，不過(guò)行業(yè)內(nèi)落后產(chǎn)能淘汰也在穩(wěn)步推進(jìn)，預(yù)計(jì)2018年我國(guó)液晶顯示器產(chǎn)能為7220萬(wàn)平方米。

再加上智能化的相關(guān)技術(shù)逐漸滲入百姓的日常生活中，如智能手機(jī)、平板電腦等，對(duì)液晶顯示屏的要求也越來(lái)越高。但早期，我國(guó)相關(guān)技術(shù)不夠，主要依賴進(jìn)口。中國(guó)面板行業(yè)進(jìn)出口產(chǎn)品主要包括“液晶顯示板”（稅則號(hào)：90138030）、“未列名未裝配的光學(xué)元件”（稅則號(hào)：90019090）和“裝有液晶裝置或發(fā)光二極管的顯示板”（稅則號(hào)：85312000）三大類。

根據(jù)世界貿(mào)易數(shù)據(jù)庫(kù)（UN Comtrade Database）的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示（注：系統(tǒng)暫未公布2018年我國(guó)辦公家具相關(guān)進(jìn)出口數(shù)據(jù)），2011-2017年，面板產(chǎn)業(yè)的進(jìn)口產(chǎn)品呈先上升后下降的趨勢(shì)。2012年，進(jìn)口額達(dá)到最大為544.67億美元；隨后進(jìn)口額逐年下降，主要?dú)w功于我國(guó)面板產(chǎn)業(yè)相關(guān)技術(shù)不斷突破，并超越日本韓國(guó)，成為全球液晶屏幕最大產(chǎn)量國(guó)。2017年，進(jìn)口額為265.36億美元，同比下降23.10%。

2011-2017年，我國(guó)面板產(chǎn)業(yè)的進(jìn)出口貿(mào)易由逆差逐漸轉(zhuǎn)為順差。2011年的貿(mào)易逆差最大，為192.42億美元。至2017年貿(mào)易差為正的22.38億美元，其出口額為287.74億美元。

市場(chǎng)需求量大 部分上市公司競(jìng)相布局

據(jù)媒體報(bào)道，OLED電視在全球市場(chǎng)推出后，銷量持續(xù)飆升。HIS Market數(shù)據(jù)顯示，在2000美元以上的高端市場(chǎng)中，OLED電視的滲透率在日本達(dá)59%，北美占44%，歐洲占45%。日本零售調(diào)查公司GfK Japan最新報(bào)告指出，2018年上半年日本OLED電視銷售量較去年同期狂飆約7倍，8月份出貨量同比飆增1.5倍。OLED電視市場(chǎng)銷量暴增導(dǎo)致電視用OLED面板缺貨，價(jià)格持續(xù)上漲。

OLED電視普及最重要引擎的中國(guó)目前滲透率較低，但2019年中國(guó)OLED電視將增長(zhǎng)88.7%，這將拉動(dòng)OLED電視需求持續(xù)飆升。調(diào)查機(jī)構(gòu)DSCC預(yù)計(jì)，2018年（電視用）大尺寸OLED面板出貨量約為282.13萬(wàn)片，較2017年將大增6成。在市場(chǎng)的大需求下，為我國(guó)面板產(chǎn)業(yè)的發(fā)展帶來(lái)了契機(jī)。近些年，我國(guó)部分上市公司紛紛布局面板產(chǎn)業(yè)，如TCL集團(tuán)、京東方A、深天馬A等，從這些公司2018年年報(bào)數(shù)據(jù)可以看出，存貨和應(yīng)收賬款均有提升，雖毛利率有所下降，但這三家公司仍處于較高水平。分別為18.31%、20.39%、15.19%。

面板產(chǎn)業(yè)是一個(gè)資金密集型產(chǎn)業(yè)，產(chǎn)線建設(shè)需要大量的資金投入，其中約70%用以設(shè)備購(gòu)置。近幾年，我國(guó)面板行業(yè)進(jìn)行了大規(guī)模的產(chǎn)能建設(shè)，其中大尺寸面板與中小尺寸面板均進(jìn)行了投放。大尺寸面板投資以LCD為主，而小尺寸面板以O(shè)LED為主，兩者投資總額達(dá)4000億人民幣，其中設(shè)備投資額可達(dá)2500億人民幣以上。面板廠商大規(guī)模的資金投入為上游設(shè)備廠商帶來(lái)了無(wú)窮的商機(jī)。

這幾年，京東方在福清、綿陽(yáng)、成都、合肥布局面板產(chǎn)業(yè)，其中福清、綿陽(yáng)和合肥的已經(jīng)投入生產(chǎn)，而綿陽(yáng)的計(jì)劃在2019年第三季度可以實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)。

面板產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)發(fā)展前景可觀 5G手機(jī)的面世將帶動(dòng)新一輪增長(zhǎng)

據(jù)媒體報(bào)道，華為電視將于2019年4月發(fā)布，55寸的屏幕供應(yīng)商為京東方，65寸的供應(yīng)商則是TCL集團(tuán)旗下的華星光電，目標(biāo)銷量是1000萬(wàn)臺(tái)/年。 雖然華為官方尚未確認(rèn)消息，產(chǎn)品也未見蹤影。但受消息影響，3月22日顯示板塊強(qiáng)勢(shì)，瑞豐光電、激智科技、聚飛光電漲停，TCL集團(tuán)漲6%，京東方A漲3%。

隨著智能終端設(shè)備的應(yīng)用場(chǎng)景越來(lái)越寬泛，促進(jìn)了我國(guó)面板產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。根據(jù)最近數(shù)據(jù)顯示，2018年全年中國(guó)彩電市場(chǎng)零售規(guī)模為4774萬(wàn)臺(tái)，國(guó)內(nèi)智能手機(jī)總體出貨量4.14億部。雖我國(guó)智能手機(jī)出貨量相比上一年有所下降，但預(yù)計(jì)5G手機(jī)正式投入使用后，智能手機(jī)行業(yè)將進(jìn)入一輪新的增長(zhǎng)。

未來(lái)面板產(chǎn)業(yè)將朝著超大尺寸發(fā)展。2017年是超大尺寸顯示的元年，各大面板廠爭(zhēng)相投入更多資源生產(chǎn)60英寸以上的面板，但超大尺寸面板產(chǎn)能大幅提升，還要等到2019年及以后超大尺寸面板生產(chǎn)線上線以后才能夠擴(kuò)大產(chǎn)能。根據(jù)IHS Markit的數(shù)據(jù)，主要是面板規(guī)格向向超大尺寸和超高清分辨率加速邁進(jìn)。預(yù)計(jì)，2019年全球60寸以上電視面板出貨量達(dá)到3000萬(wàn)片，2025年達(dá)到5400萬(wàn)片。2016年到2025年期間，從出貨面積來(lái)看其總份額大約會(huì)增長(zhǎng)三倍，從12%提升到33%。

以上數(shù)據(jù)來(lái)源參考前瞻產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《中國(guó)面板產(chǎn)業(yè)產(chǎn)銷需求與投資預(yù)測(cè)分析報(bào)告》。

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