煤化工市場(chǎng)有望重回快車道

2018年12月召開的全國(guó)能源工作會(huì)議指出，要把推進(jìn)油氣產(chǎn)業(yè)發(fā)展作為重中之重，加快推進(jìn)天然氣產(chǎn)供儲(chǔ)銷體系建設(shè)，深入挖掘氣田增產(chǎn)和管網(wǎng)互聯(lián)互通潛力?？茖W(xué)有序推進(jìn)煤制油、煤制氣等示范項(xiàng)目。同時(shí)提出，2019年要將煤炭消費(fèi)比重降到58.5%左右，天然氣消費(fèi)比重提高到8.3%左右。在國(guó)家能源安全和油價(jià)緩慢回升的形勢(shì)下，現(xiàn)代煤化工市場(chǎng)正在重回快車道。

傳統(tǒng)煤化工整體產(chǎn)能過剩，新型煤化工是發(fā)展方向

雖然近兩年來，國(guó)家對(duì)煤化工項(xiàng)目審批政策似乎有所松動(dòng)，然而，只限于新型煤化工項(xiàng)目，而傳統(tǒng)煤化工項(xiàng)目仍然受限。傳統(tǒng)煤化工主要是煤干餾生產(chǎn)焦炭，副產(chǎn)物為焦?fàn)t煤氣和煤焦油，化學(xué)原材料多為合成氨制尿素、電石、甲醇等，產(chǎn)品較為低級(jí)，多適用于化肥、鋼鐵行業(yè)。經(jīng)過長(zhǎng)期發(fā)展，傳統(tǒng)煤化工生產(chǎn)技術(shù)已成熟，處于階段性供大于求，但產(chǎn)能存在結(jié)構(gòu)性過剩且具有高能耗、高污染、資源利用率低、附加值低的特點(diǎn)。新型煤化工是以煤炭為原料制備傳統(tǒng)石油化工產(chǎn)品是上一輪油價(jià)高峰時(shí)期我國(guó)開辟的獨(dú)具特色的新型煤化工路線，主要包括煤制烯烴（MTO）、煤制油、煤制氣等路線。

分析認(rèn)為新型煤化工項(xiàng)目的恢復(fù)并不是簡(jiǎn)單的經(jīng)濟(jì)周期，而是行業(yè)技術(shù)突破、示范改進(jìn)和油煤比擴(kuò)張共同作用帶來行業(yè)生產(chǎn)效率提升和生產(chǎn)成本的下降，增強(qiáng)了行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力，使得新型煤化工項(xiàng)目第一次與石化項(xiàng)目在同一個(gè)平臺(tái)平等競(jìng)爭(zhēng)，新型煤化工項(xiàng)目對(duì)石油化工項(xiàng)目已經(jīng)由原來的示范性補(bǔ)充，轉(zhuǎn)變?yōu)橹械投耸a(chǎn)品的實(shí)質(zhì)性國(guó)產(chǎn)競(jìng)爭(zhēng)和替代，煤化工設(shè)備行業(yè)景氣向上的趨勢(shì)才是剛剛開始。

新型煤化工產(chǎn)能規(guī)模相當(dāng)可觀

截至2017年底，我國(guó)已建成1個(gè)大型煤制油項(xiàng)目、1個(gè)煤直接液化裝置、6個(gè)煤間接液化裝置，總能力758萬噸；建成10多個(gè)50~60萬噸的煤制烯烴項(xiàng)目，總產(chǎn)能達(dá)到688萬噸；10多套甲醇制烯烴項(xiàng)目，能力維持在679萬噸，合計(jì)烯烴能力1267萬噸；建成4套煤制天然氣項(xiàng)目，總產(chǎn)能51.1億立方米。

煤化工專委會(huì)統(tǒng)計(jì)顯示，2018年現(xiàn)代煤化工產(chǎn)業(yè)規(guī)模和裝置的長(zhǎng)周期穩(wěn)定運(yùn)行都穩(wěn)步提升，能耗、水耗和“三廢”排放不斷降低，產(chǎn)品差異化水平得到改善。煤制油、煤制氣、煤制烯烴和煤制乙二醇四大類已投產(chǎn)項(xiàng)目的累計(jì)投資約5260億元，生產(chǎn)主要產(chǎn)品1828.3萬噸，年轉(zhuǎn)化煤炭約9560萬噸。具體到各項(xiàng)數(shù)據(jù)，2018年煤制油與煤制氣沒有新增產(chǎn)能，煤制烯烴和煤制乙二醇2018年新增產(chǎn)能分別為60萬噸/年和174萬噸/年。去年煤制烯烴產(chǎn)能利用率相對(duì)最高，達(dá)到83.3%。已投產(chǎn)項(xiàng)目13個(gè)。煤制乙二醇產(chǎn)能利用率最低為55.6%。

根據(jù)中國(guó)石油和化學(xué)工業(yè)聯(lián)合會(huì)2016年《現(xiàn)代煤化工“十三五”發(fā)展指南》，預(yù)計(jì)到2020年我國(guó)煤制油、煤制天然氣、煤制烯烴、煤制芳烴和煤制乙二醇的產(chǎn)能將分別達(dá)到1200萬噸、200億立方米、1600萬噸、100萬噸和600-800萬噸的水平。我國(guó)煤化工當(dāng)前仍有較大空間，特別在煤制氣、煤制乙二醇行業(yè)仍有較多的規(guī)劃產(chǎn)能和投資額。

煤化工行業(yè)企業(yè)已初具規(guī)模，國(guó)企占主導(dǎo)地位

截至2017年，全國(guó)共形成煤制油企業(yè)8家、煤制天然氣企業(yè)4家、煤制烯烴企業(yè)20家、煤制乙二醇企業(yè)15家。通過示范項(xiàng)目的不斷攻關(guān)，進(jìn)一步優(yōu)化完善了大型煤氣化、加氫液化、低溫費(fèi)托合成和甲醇制烯烴等工藝技術(shù)。

我國(guó)煤化工尤其是新型煤化工產(chǎn)業(yè)主要是由國(guó)有大型企業(yè)主導(dǎo)，以及上規(guī)模的民營(yíng)企業(yè)進(jìn)行，總體上，由于煤化工企業(yè)需要煤炭、水等資源，對(duì)地方政府的依賴性較強(qiáng)，從新型煤化工審批通過的新項(xiàng)目來看，我國(guó)煤化工的主體是國(guó)有企業(yè)。

大型煤炭企業(yè)如神華、潞安、中煤；大型石化企業(yè)如中國(guó)石化、延長(zhǎng)石油；大型電力企業(yè)如大唐、國(guó)電；均在煤化工產(chǎn)業(yè)上投入過巨資。就目前情況來看，神華集團(tuán)在煤化工產(chǎn)業(yè)中投入最大、效果較好。

以上數(shù)據(jù)來源參考前瞻產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《中國(guó)煤化工產(chǎn)業(yè)發(fā)展前景預(yù)測(cè)與投資戰(zhàn)略規(guī)劃分析報(bào)告》

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