整體衛(wèi)浴行業(yè)主要上市公司：禧屋科技(09888.HK)、遠大住工(09988.HK)、惠達衛(wèi)浴(00700.HK)、東鵬控股(002036.SZ)、箭牌家居(002189.SZ)、海鷗住工(002222.SZ)、松霖科技(002241.SZ)、瑞爾特(002273.SZ)、建霖家居(002632.SZ)等

本文核心數據：中國整體衛(wèi)浴行業(yè)產業(yè)鏈、中國整體衛(wèi)浴企業(yè)區(qū)域分布、中國整體衛(wèi)浴行業(yè)競爭梯隊

整體衛(wèi)浴產業(yè)鏈上游為原材料及加工設備，中游為整體衛(wèi)浴部件制造與組裝

從整體衛(wèi)浴行業(yè)產業(yè)鏈上下游來看，整體衛(wèi)浴行業(yè)上游主要涉及原材料及加工設備，原材料包括傳統(tǒng)材料和新型材料，整體衛(wèi)浴主要使用SMC、彩鋼板、瓷磚等材料，加工設備包括液壓機等;整體衛(wèi)浴的中游主要是整體衛(wèi)浴部件制造，包括主體構件(防水盤、壁板、頂板等)、衛(wèi)浴構件(花灑、洗面盆、坐便器等)、其他部件(毛巾架、浴巾架、鏡子等)、電器(照明燈具、插座等)及附件(給排水管道、地漏等);整體衛(wèi)浴下游應用領域主要包括房地產、酒店、公租房、保障性住房、飛機、高鐵等。

在上游領域，整體衛(wèi)浴傳統(tǒng)原材料供應的代表企業(yè)有江西銅業(yè)、海螺水泥、廣物木材、蒙娜麗莎等，新型材料供應的代表企業(yè)有四達新材、木鋼板材、百事達、黎明鋼構等，加工設備供應商有海源復材等。

中游整體衛(wèi)浴生產商有科逸、禧屋科技、遠大住工、湖南鑫玲、鴻力住工、惠達衛(wèi)浴、睿住優(yōu)卡、海鷗住工、碧桂園、東鵬整體衛(wèi)浴等。

下游客戶主要包括房地產商和酒店，如萬科集團、綠地控股、錦江國際集團、維也納酒店等。

整體衛(wèi)浴產業(yè)企業(yè)主要分布在東部地區(qū)

從中國整體衛(wèi)浴產業(yè)鏈區(qū)域分布來看，整體衛(wèi)浴相關企業(yè)主要分布在我國東部地區(qū)。其中，廣東的整體衛(wèi)浴產業(yè)鏈較為完整，涵蓋上游原材料制造、中游整體衛(wèi)浴生產制造，及下游房地產商、酒店。

箭牌家居、東鵬控股市場份額最高

目前中國整體衛(wèi)浴行業(yè)的龍頭上市公司分別是箭牌家居、東鵬控股、建霖家居、海鷗住工。2021年，按公司銷售收入來看，箭牌家居和東鵬控股市場份額均為4%，并列第一;其次是建霖家居、海鷗住工、惠達衛(wèi)浴，市場份額均為2%。

注：中國整體衛(wèi)浴行業(yè)相關上市公司包括生產衛(wèi)生陶瓷、五金潔具、浴缸浴房、浴室柜、陶瓷磚、防水建材等衛(wèi)浴產品公司，由于上市公司均未單獨劃分整體衛(wèi)浴業(yè)務收入，但因其業(yè)務與整體衛(wèi)浴高度相關，故上表以各公司2021年整體營收進行統(tǒng)計。

我國整體衛(wèi)浴市場規(guī)模接近300億元

近年來，國內涌現出一批優(yōu)秀的頭部衛(wèi)浴五金制造商，在長期發(fā)展中積累了成熟的制造經驗和在國內領先的研究、開發(fā)能力，開始對全國范圍內的供應鏈和銷售網絡進行梳理、覆蓋，發(fā)揮規(guī)模效益，并開始有意識的創(chuàng)建、經營自有品牌，提升品牌附加值，進一步拓展價值鏈條，開始進軍高端市場、國際市場。

隨著城市化進程和消費升級影響，而整體衛(wèi)浴是將吊頂、底盤、墻板、潔具及所有衛(wèi)浴配件設施集成化的衛(wèi)生間裝配方案，相對傳統(tǒng)裝修方案，具有安裝效率高、空間利用率高、潔凈干爽、使用壽命長、環(huán)保安全等特點，我國傳統(tǒng)衛(wèi)浴企業(yè)向整體衛(wèi)浴行業(yè)轉型升級、拓展市場，同時專業(yè)的整體衛(wèi)浴廠商開始出現，我國整體衛(wèi)浴行業(yè)市場規(guī)模不斷增長。由于我國整體衛(wèi)浴市場需求主要來自下游商品房和酒店，因此前瞻通過加總商品房領域整體衛(wèi)浴市場規(guī)模和酒店領域整體市場規(guī)模得出中國整體衛(wèi)浴行業(yè)總市場規(guī)模。2021年，我國整體衛(wèi)浴市場規(guī)模達298.59億元，同比增長29.72%。

以上數據參考前瞻產業(yè)研究院《中國整體衛(wèi)浴行業(yè)市場前瞻與投資規(guī)劃分析報告》。

同時前瞻產業(yè)研究院還提供產業(yè)大數據、產業(yè)研究報告、產業(yè)規(guī)劃、園區(qū)規(guī)劃、產業(yè)招商、產業(yè)圖譜、智慧招商系統(tǒng)、IPO募投可研、IPO業(yè)務與技術撰寫、專精特新小巨人申報、十五五規(guī)劃等解決方案。

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